4月18日，由国(guó)家(jiā)金(jīn)融监管总局(jú)制定的《消(xiāo)费金融公司管理办法(fǎ)》（下称《办法》）正式开始施行。相较于此前(qián)监管办法(fǎ)，此次新规(guī)从提高准入(rù)标准、加强(qiáng)公司(sī)治理(lǐ)监管等主要内容进行修订(dìng)，并将消费金融公司注册(cè)资(zī)本最低限额从3亿元提高至10亿元(yuán)。

就在新规开始施行前，一些消费金融公司大股(gǔ)东已在谋划增资动作，以满足监管(guǎn)规定(dìng)。例如，长沙银行和宁波银(yín)行分别在今年 3月(yuè)和4月公告了对旗下参股消费金融(róng)公司增资动作。

不过，证券时(shí)报(bào)·券商中国(guó)记(jì)者发现，截至发稿前仍(réng)有多家消费金融并未(wèi)满足新规关于注册资(zī)本和股(gǔ)东出资(zī)比例(lì)的监管(guǎn)要求。

大(dà)幅提高行业准入门槛

早在一个月前，金融监管总局修订发布《办法(fǎ)》时表示，此次修订内容主要有五个方面，包括(kuò)提高准入标准、强化业(yè)务分类监管、加强公司治理监管、强化风险管理(lǐ)、加强消费者权益保护。

综合来看，《办法》多个(gè)具体要求受(shòu)到业内(nèi)关注，指(zhǐ)明了当前消(xiāo)费金融行业的整改方向。

一(yī)是消费金融公司注册资本最低限额从此前的 3亿元提高至10亿元(yuán)；

二是主要出资人持股比例要求由不低于30%提高至(zhì)不(bù)低于50%；

三是(shì)强 化对合作 机构管理，实行名单制(zhì)和分类管理(lǐ)，以(yǐ)及适(shì)度分散原则审慎选择(zé)合作机构；

四是加强(qiáng)金融消费者权益保护，如适当降低贷款利率、规范催收行(xíng)为；

五是规范公司治理方面，如(rú)在董事会设立独立董事，对高管薪(xīn)酬实(shí)施延期支付等。

惠誉评级(jí)此前表示(shì)，《办法》出台表明，监管机构旨在推(tuī)动主要股东加大对消费金融子公司的参与度和(hé)支持力度，与金融
监(jiān)管总局对其他类型机构的监管方向(xiàng)一致。

惠誉认
为(wèi)，新规收紧了对消费金(jīn)融公司风险管理、资本(běn)和杠杆率的监管要求(qiú)，或将增强消费金融公司的信用状况(kuàng)。同时也(yě)会对(duì)这些机构相关(guān)的消费金融资产支(zhī)持证券产生正面影响，因(yīn)为稳健的信用状况将增(zēng)强服务连续性。

招联首席(xí)研究员董希淼对券商中国记者表示，提(tí)高消费金融公司准入门槛，符合中央金融工作会议“严格中小金融(róng)机构准入标准和监管要求(qiú)”精神，有助于从源头上保障消(xiāo)费(fèi)金融公司股东(dōng)质量(liàng)，压实主要股(gǔ)东责任，也有助于维(wéi)护
消费金融市场适度竞(jìng)争格局。

董希淼认为，新规突出强化金融消费者权益保护。针对消费金融公司客群下沉、消费者金融素养一般等情况，要(yào)求建立健全消保工作机制，加强合作机构管(guǎn)理，加(jiā)强消费者适当性管理，落实催收(shōu)管(guǎn)理主体责任。

近半机构仍未满
足新规(guī)要求

截至目前(qián)，我国持牌消费金融公(gōng)司共有31家，多(duō)数由商业银 行作为主要出资人，部(bù)分由(yóu)互联网(wǎng)公司等发起设立。截至2023年末，31家消费金融公司贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿(yì)人次。

值得注意的是，对于(yú)《办法》给出的最新要求，目(mù)前并未明确该等规定仅适用于新设消费金融公司(sī)，还是同样适用于存量消费金(jīn)融公司(sī)，是(shì)否(fǒu)允许“新老划断”或设置(zhì)“过渡期安排”尚有待监(jiān)管的进一步明
确。

金融监
管总局有关(guān)负责人也在此前答记者问时表示，对于有关条款的解释说明和过渡(dù)期安排等(děng)，如行政许可工(gōng)作衔接、实收(shōu)资本达标时间、担保增信贷款占(zhàn)比压降 期限、“咨询”“代(dài)理(lǐ)”业务范围等，拟在《办(bàn)法》配套通知文件(jiàn)中作(zuò)出详细规定和说明。

部分(fēn)业内研究机构认(rèn)为，这些(xiē)要求或将(jiāng)推动消(xiāo)费金融行业(yè)更多股权重组，未来行业股权转(zhuǎn)让及增资扩股态(tài)势或将(jiāng)有所显现。同时，监管机构将给
予(yǔ)整改过(guò)渡(dù)期。

对(duì)比《办法》给出注册资本、主(zhǔ)要出(chū)资人持(chí)股比例
等最新要求，券商中国记者梳理(lǐ)后发现，目前仍有近三分之一(yī)的持牌消费金融公司注册资本未满足最低10亿元的标准，包括长沙银(yín)行、北京银行(xíng)、成都银行、晋商(shāng)银行、盛京银(yín)行等多(duō)家(jiā)A股(gǔ)或H股(gǔ)上市银行参股
的消费金(jīn)融公司(sī)。

在出(chū)资比例方面，包括中国银行、杭(háng)州银行(xíng)、上海
银行、中原银行等上市银行旗下参股消(xiāo)费金(jīn)融公司在内，共 有14家公(gōng)司的主要股东(dōng)的持股比例不足50%，且部 分现有主要(yào)股东的资产及营业(yè)收入未达标。

就在(zài)新规发布后(hòu)不久，已有(yǒu)多家银行加快节奏向(xiàng)旗下消金(jīn)公司(sī)增资。3月25日，长沙银行公告(gào)称，拟对控股子公司湖南长银五八消费金融(róng)增资(zī)不超过5.61亿元(yuán)；同
日，长银五(wǔ)八消(xiāo)金的第三大股东通程控股公告称(chēng)，拟以自有资金对参股子公司长银五八消金增资，增资金额不超过1.5亿元(yuán)。

4月10日，宁波银行也公告(gào)称，该行与宁波市 金融控(kòng)股有限(xiàn)公司拟(nǐ)对宁银消费金融共同增资，该行拟出资额为12.26亿(yì)元。宁波(bō)银行表示(shì)，此举是“为进(jìn)一步提升宁银消金(jīn)市场竞争(zhēng)力，满足其业(yè)务发展资金需要”。事实(shí)上，该行2023年已进行过一轮(lún)增(zēng)资，增加注册资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩下滑

近期，随着多家上市银行(xíng)披露(lù)2023年年(nián)报，不少银行系
消金公司的2023年经(jīng)营情况也随之披(pī)露。据(jù)券商中国记者(zhě)梳理，已披露的消金(jīn)公司普(pǔ)遍(biàn)实现营收增(zēng)长，但也有多家机构净(jìng)利润降幅较(jiào)大，个别刚开业公司有所亏损。

营收方面(miàn)，已(yǐ)披露的5家公司均实现增长，增幅在11%至194%之(zhī)间。营收增幅前三的公司(sī)分别为宁银消金、哈银消金和(hé)中邮消金，分(fēn)别同比增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年 ，不同(tóng)银行参股消金公司的净利润呈现较大(dà)分化。例(lì)如，宁银消金净利润猛增，同比(bǐ)增 幅达676.9%；而中银消金(jīn)和兴银消金净利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不(bù)过宁银消金2023净利润大幅增长主要(yào)来源于(yú)上一年度的低基数，2023年(nián)也(yě)是该公司更名后的第一个完整年。2021年12月，宁(níng)波银行以10.91亿(yì)元受让华融消费金融70%股权，并(bìng)于次年(nián)再度增持至76.67%，2022年(nián)8月更名为宁银消费金融。2023年，该公司实现净利润2.02亿元。

净利润同样增长较快的消金公司还有北(běi)银消金(jīn)、阳光(guāng)消金和中(zhōng)邮消金。其中，北银消金2023年净利润为(wèi)1.18亿 元，同比增长35.6%；阳光 消金净利润为1.71亿元(yuán)，同比增长26.67%；中邮消金净(jìng)利润为5.22亿元，同比增长17.83%。

从净(jìng)利润规模来看(kàn)，招联金融(róng)无疑是当(dāng)前消金公司的“王者”。去年该公司净利(lì)润达36亿元，同比增长8.14%。兴银消金虽然净利润
达(dá)20.72亿元排在第二，但较上年减少4.21亿元。中银消金净利润5.37亿元，也较上年减少。

此外，由建行(xíng)持股83.33%的建信消费(fèi)金融于(yú)2023年6月正式开业，建信消费金融也(yě)是继中银消费金融后(hòu)，第二(èr)家由(yóu)国(guó)有大行(xíng)控(kòng)股的(de)消金公(gōng)司。开业半年以来，该公司亏损约0.65亿元，去年末总资产(chǎn)达73.08亿元。

资产规模来看，上市(shì)银(yín)行参股消金公司去年也呈(chéng)现普遍增(zēng)长。除阳光消金总资产有所下降(jiàng)以外，其余 8家披露的公司中均实现较(jiào)快增幅。

其中，宁银消金(jīn)总资产增幅甚至高达461%，截至去年末该公司总资产(chǎn)达456.71亿元，贷(dài)款余额为(wèi)421亿(yì)元。哈银消金总资产(chǎn)增长40.27%至213.74亿元，贷款余额为202.67亿元，较(jiào)上年末增(zēng)长34.46%。

截(jié绿色生活黑板报)至发稿前，2023年末总资产超过500亿元的银行(xíng)系消(xiāo)金公司有4家，分别为(wèi)招 联金融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元、中银消金742.99亿元(yuán)，以及中邮消金582.22亿(yì)元。

责编：李丹(dān)

校对：祝甜(tián)婷

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