民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的(de)中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的(de)第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年。

　　纵有万般不舍的下一句是什么成语，纵有万般不舍啥意思本次广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和(hé)境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成中(zhōn纵有万般不舍的下一句是什么成语，纵有万般不舍啥意思g)国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中纵有万般不舍的下一句是什么成语，纵有万般不舍啥意思东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发(fā)达国(guó)家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总(zǒng)署统计的(de)出口订单(dān)主要(yào)与之前客户签订(dìng)的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业类(lèi)型最多(duō)、参会(huì)采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境(jìng)外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意(yì)味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在(zài)订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地(dì)制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业(yè)存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产(chǎn)成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移(yí)的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企业(yè)数量(liàng)与范(fàn)围(wéi)有限；海外(wài)经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 纵有万般不舍的下一句是什么成语，纵有万般不舍啥意思