民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后(hòu)的(de)中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群(qún)像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构fio2吸氧浓度计算公式中的4是什么意思，氧合指数的计算公式成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国当下(xià)出口现状以(yǐ)及(jí)中国(guó)出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的(de)大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署(shǔ)统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

fio2吸氧浓度计算公式中的4是什么意思，氧合指数的计算公式　　二、广交会为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会(huì)展规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每(měi)期(qī)涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)fio2吸氧浓度计算公式中的4是什么意思，氧合指数的计算公式、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸(mào)环(huán)境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸(mào)企业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列(liè)之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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