民生宏观 · 周(zhōu)君芝团队唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥rong>

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在(zài)4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国出(chū)口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会(huì)能(néng)够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部(bù)分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过(guò)去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)面(miàn)临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出(chū)口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国(guó)出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州(zhōu)进(jìn)行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味着当期(qī)订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订单(dān)主要与(yǔ)之前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑(huá)明(míng)显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国(guó)家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外关(guān)税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在(zài)产唯物主义者和唯心主义者什么意思，唯心主义者是啥(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部(bù)分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》