大(dà)家(jiā)好，简单(dān)看(kàn)一个基(jī)金(jīn)经(jīng)理(lǐ)，把(bǎ)新能源全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场(chǎng)都在讨(tǎo)论一(yī)个基(jī)金经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管理的海富(fù)通股(gǔ)票混合(hé)来看(kàn)，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末，已经(jīng)基本清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票(piào)混合外，其他三只产(chǎn)品也(yě)基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季(jì)报称，在一季度的操作中，本基金(jīn)总(zǒng)体把握住了市场的(de)节奏(zòu)变化和结(jié)构转换，降低了新能(néng) 源板块的配置(zhì)权重，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投(tóu)资机会(huì)，组合调整取(qǔ)得了明显的超(chāo)额收益(yì)。

　　另外(wài)，他称，中国特色(sè)估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一部(bù)分“聪(cōng)明钱(qián)”定价(jià)，后续可能成(chéng)为市(shì)场最有持续性的(de)一条结构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，海富(fù)通股票混合今(jīn)年以来涨了14％，其他三只(zhǐ)产品今年以来(lái)均取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后(hòu)市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题板块在短(duǎn)期(qī)高度(dù)依赖交(jiāo)易，阶(jiē)段性失去靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场(chǎng)比重超40％的天(tiān)数已(yǐ)累(lèi)计达(dá)到22天(tiān)，上一次出(chū)现(xiàn)持续成交占比超(chāo)过(guò)40％的板块(kuài)是2021年(nián)7月底的电力设备及新能(néng)源，持续(xù)约28个交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类(lèi)似特(tè)征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别(bié)出现过6次(cì)、6次和5次单日(rì)涨幅超(chāo)过2％的(de)行情，最大(dà)单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包(bāo)含其(qí)他AI相关主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交了5.41万亿(yì)元，但总市值反(fǎn)而(ér)减少了6717亿元，较(jiào)4月第一周降(jiàng)低约5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大(dà)年通常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利了(le)结”四波(bō)行情，春季躁(zào)动后往往会(huì)有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面(miàn)对(duì)这种(zhǒng)调整，逢(féng)低(dī)加仓(cāng)是最佳策(cè)略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今(jīn)年在业绩披露期(qī)结束(shù)后，随着AI+/数字经济(jì)/自(zì)主可控等大(dà)产业(yè)趋势以政府(fǔ)支持力度(dù)进一步(bù)加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单(dān)增加和产品销量业绩的(de)改善逐渐被市场所确(què)定(dìng)，则(zé)TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成本轮(lún)调整标志着AI等高位(wèi)板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶(jiē)段性顶部亦或(huò)基本形成。本次大幅调整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关(guān)板块市场情绪处(chù)于极值的情况下(xià)，叠加上述基(jī)本面风(fēng)险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中(zhōng)释放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 谢谢谬赞经典回复，过誉和谬赞的区别