为了让自己的(de)限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票价格，然(rán)后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站披(pī)露了一则行(xíng)政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时(shí)为(wèi)新美星董事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋维(wéi)跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证(zhèng)监会对此操(cāo)纵(zòng)证券市场行为，罚(fá)没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违法(fǎ)违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回(huí)事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证监会行(xíng)政处(chù)罚(fá)决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制人(rén)何德(dé)平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅(shù)湖(hú)文化传播有限公司(sī)董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些(xiē)钱(qián)部分来自(zì)他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资(zī)金(jīn)的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持(chí)、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到(dào)保证(zhèng)金后，即开始利用(yòng)控制的(de)证券账户并联合其他市(shì)场资金在二(èr)级市场买入并交易(yì)“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还(hái)找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合(hé)谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识并联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛(máo)明土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各(gè)自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方交易决策(cè)，更(gèng)好地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武控制“俞某华(huá)”等35个证(zhèng)券(quàn)账户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖(mài)出(chū)成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股(gǔ)票(piào)交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户(hù)拉(lā)抬(tái)股价(jià)、集中出(chū)货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户(hù)组(zǔ)），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货(huò)，违(wéi)法获(huò)利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场申买量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数(shù)占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通股本的(de)比例(lì)24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的(de)比(bǐ)例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优势和(hé)持股优(yōu)势。

　　具体来说，第(dì)一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组(zǔ)持(chí)续大量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计(jì)上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百分点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数(shù)（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末持股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间(jiān)，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指1.55个为什么懂手机的人都不用华为百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获(huò)利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费(fèi)，账(zhàng)户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非(fēi)操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以证明蒋维(wéi)受何(hé)德(dé)平或黄秀(xiù)芳委(wěi)托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价，一(yī)是“市值(zhí)管理”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非(fēi)操纵(zòng)股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传(chuán)武等(děng)人(rén)讨论(lùn)交易新美星的(de)情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过(guò)股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行(xíng)约定；五是(shì)蒋维账户组利益与何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳利益并不(bù)一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用于(yú)偿(cháng)还债务(wù)，部分用于(yú)非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账户组、李传(chuán)武账户组交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土、李传武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体，即便(biàn)夫(fū)妻或一致行动人中一方(fāng)存(cún)在不当行为(wèi)，不应(yīng)推定或认定另(lìng)一方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理(lǐ)人也就(jiù)是(shì)否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的控(kòng)制关系、委托(tuō)理财(cái)关系等(děng)提(tí)出了(le)申诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会(huì)回(huí)应，经复核，对(duì)当(dāng)事(shì)人(rén)及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节(jié)实(shí)施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证金(jīn)，委托其通(tōng)过二级市场交易影响(xiǎng)新美星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交(jiāo)易(yì)情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意(yì)图和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉(lā)抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股(gǔ)价的(de)行动(dòng)，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法(fǎ)期间(jiān)和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户(hù)交(jiāo)易“新美(měi)星”客观上为后续的(de)合谋操纵起(qǐ)到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维(wéi)笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公司的合作，知(zhī)道蒋(jiǎng)维已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才(cái)愿意买入“新美(měi)星”，因此毛明土和李传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定及(jí)处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区(qū)别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露(lù)违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平(pí为什么懂手机的人都不用华为ng)信息披(pī)露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇(fù)持有公司(sī)80万(wàn)股股份，占新美(měi)星(xīng)上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得泽(zé)广自(zì)2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信(xìn)息披露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广与何德平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代(dài)持，涉案(àn)股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持(chí)决策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇(huì)入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归(guī)还借款(kuǎn)本息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具有重大性，不对(duì)投(tóu)资(zī)者(zhě)决策(cè)产生重(zhòng)大影(yǐng)响，情节(jié)轻微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持(chí)成立，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与(yǔ)、不(bù)知情，没(méi)有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到(dào)处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广(guǎng)交易流水(shuǐ)、资金流水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代(dài)持资金和(hé)减持(chí)所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实(shí)和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上市公司实际控制人，未(wèi)如实告知上市(shì)公司上述持股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在(zài)相关公告中均未(wèi)披(pī)露相关情(qíng)况(kuàng)，导致(zhì)新美(měi)星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会(huì)决定：就信息披露违法行为，对何德(dé)平给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 为什么懂手机的人都不用华为