民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线mine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dmine是什么词性物主代词，my是什么词性物主代词英语ì)二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单(dān)，中国(guó)不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑(huá)，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业(yè)转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国(guó)外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足(zú)，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是(shì)为销售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异(yì)。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》

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