近期交易商协会的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈(yù)发丰(fēng)富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度(dù)更(gèng)趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对(duì)建设银行(xíng)启动自律(lǜ)调(diào)查，这是两天内第二家被(bèi)要求自律调查的大(dà)行(xíng)。今年以来(lái)，交易商协会(huì)已(yǐ)对多(duō)家金融机构启动自(zì)律调查，监管力(lì)度在持续(xù)加大。

　　多家金融(róng)机构接连(lián)被通报

　　5月(yuè)11日(rì)，中(zhōng)国(guó)银行间市场交(jiāo)易商(shāng)协会（下称“交易商(shāng)协会”）网站显示，基(jī)于监管部门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依(yī)据《银行间债券市(shì)场(chǎng)自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对中国建设银行股份有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为(wèi)开展自律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年(nián)报，去年建行(xíng)承销(xiāo)非金融企业债务融资工(gōng)具744笔(bǐ)，为411家(jiā)实体企业承销发行(xíng)债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该(gāi)行(xíng)支(zhī)持优质头部房地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的监管(guǎn)力(lì)度在近(jìn)期持(chí)续(xù)加大。就在5月9日，交易商协(xié)会官网发(fā)布信息，针(zhēn)对中国(guó)进(jìn)出(chū)口银行金融(róng)债券(quàn)发(fā)行涉嫌(xián)违(wéi)规行为，以及中国民生银行(xíng)承销业(yè)务涉嫌违规(guī)行(xíng)为(wèi)已开(kāi)展自(zì)律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行和粤(yuè)财信托共5家机构涉及债券业务违规被点(diǎn)名。具(jù)体来说(shuō)，交易商(shāng)协会通(tōng)过深入调查(chá)发现，大连银行等(děng)多家机构存在(zài)债券代持交易(yì)等违规行为。其(qí)中，大(dà)连银行通过做(zuò)市业务方式，每(měi)日滚动开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算(suàn)速(sù)度不同(tóng)的现(xiàn)券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑州(zhōu)银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控执行不严(yán)或流于(yú)形式(shì)，未有效评估交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以(yǐ)现(xiàn)券(quàn)买卖或做市等方式(shì)参与债券代(dài)持(chí)交易(yì)链条，交(jiāo)易笔数(shù)和(hé)金(jīn)额较(jiào)大。

　　今年4月，工商(shāng)银行已被启动自律调查。相关坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用公告(gào)称，交易(yì)商协会在(zài)日(rì)常(cháng)监测(cè)工作中发现，工商银(yín)行主承销(xiāo)的多期债务融(róng)资(zī)工具发行定价严(yán)重偏离市(shì)场(chǎng)合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网站披露，近(jìn)期(qī)在查(chá)处四(sì)平市(shì)城市(shì)发展(zhǎn)投资控(kòng)股有(yǒu)限公司案件时，发(fā)现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿(yì)联银行因(yīn)违规收取发(fā)行人(rén)大额财(cái)务(wù)资助，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理(lǐ)规则(zé)，被交易商协(xié)会(huì)进行自(zì)律调查。一(yī)同被(bèi)开展自(zì)律调查的还(hái)有光大(dà)证券(quàn)、富(fù)国资产管理（上海）有(yǒu)限公司两家金融(róng)机构。

　　交易商协会监管处罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起涉(shè)嫌(xián)违规案件立案调查(chá)，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和(hé)自律问询(xún)103次，作出各类自律处分99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计(jì)师事(shì)务(wù)所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名(míng)直接责任人。作出的(de)处(chù)分中(zhōng)，警告及(jí)以上占比超过五成，15家(jiā)机(jī)构被暂(z坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用àn)停一定期限业务，12位责任人被认(rèn)定不适当(dāng)人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报的原因包括低价包(bāo)销多期(qī)债务融资工具，影响了市(shì)场正常(cháng)秩序；部分债务融资工具未(wèi)按照发行文(wén)件约(yuē)定开展余额包销(xiāo)，个别(bié)债务(wù)融资工具挤占了其他投(tóu)资人的正常(cháng)投标，违(wéi)背了(le)公(gōng)平公正原则，并影响了(le)发行利(lì)率，对市(shì)场正常(cháng)秩序造成(chéng)了一定(dìng)不良影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银行间债券(quàn)市场参与(yǔ)机构在从事相关业务过程中，务(wù)必(bì)牢固树立市场责任意识，严(yán)格遵守(shǒu)相关监管(guǎn)规定和自律规则要求，合规展业，自觉(jué)维(wéi)护(hù)银行(xíng)间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会表示，做市(shì)商作为银行(xíng)间市场基石机构(gòu)，承(chéng)担着提高市场流动(dòng)性、促(cù)进价格发现的重要作(zuò)用，应切(qiè)实提升做市(shì)交易能力(lì)，加(jiā)强内部控制和风险管理，确保合规稳健展(zhǎn)业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力(lì)度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度(dù)更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政策监(jiān)管专家周毅钦对(duì)《国(guó)际金融报》记者表示，可(kě)以(yǐ)看(kàn)到，银行间交易商协(xié)会(huì)将继续(xù)贯彻落实监(jiān)管从严要求，以严(yán)格自律(lǜ)惩(chéng)戒向市场传递“零容(róng)忍(rěn)”的清晰信号，引导市场各(gè)类主体(tǐ)归位尽责，维护(hù)市场良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销机构作为债券(quàn)市场(chǎng)的“看门人”，对于商业银行特别是国有大(dà)行来(lái)说，也(yě)需要肩负起(qǐ)相应的公(gōng)序(xù)责任，切(qiè)实(shí)维护好行(xíng)业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 坐镇和坐阵的区别脍炙人口，坐镇和坐阵有什么作用