中(zhōng)国(guó)金融行业加(jiā)速对外开放，外资(zī)券商(shāng)们的2022年过得(dé)如何？

　　近日(rì)，外资控股(gǔ)券商2022年的(de)“成绩单”陆续公布：9家外(wài)资控股券商中，仅有(yǒu)4家在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通证(zhèng)券2022年(nián)业绩突飞猛进，当(dāng)年净利润达到(dào)2.63亿元，领先各家“洋券商”。相比之下，与摩(mó)根大通证券同(tóng)期获(huò)批(pī)的野村(cūn)东方国(guó)际证(zhèng)券2022年(nián)亏(kuī)损达(dá)到2.25亿元，业绩(jì)分化(huà)加剧。

　　另外(wài)，今年(nián)3月(yuè)瑞信、瑞银(yín)“官宣”合并(bìng)，两(liǎng)家国(guó)际金融巨(jù)头均在国内拥(yōng)有外(wài)资控股券(quàn)商牌照(zhào)。其(qí)中，瑞信证券2022年亏损达2.55亿(yì)元，而瑞银证券则(zé)大赚2.24亿(yì)元。后续两家外资控(kòng)股券商(shāng)面临的(de)“一参一控”问题如(rú)何解决，仍是(shì)业内关注重点。

　　过(guò)去几(jǐ)年里，“财富管理转型”成为行业热词。而透视各家外(wài)资券商在2022年(nián)的“打法”来看，依托(tuō)于各自股(gǔ)东资(zī)源禀(bǐng)赋、深入财富管(guǎn)理成为其在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股(gǔ)券商(shāng)半数亏损

　　对于国内(nèi)各家证券公司来说，除了(le)面(miàn)临行业“二八分化”的激烈态势，来自“洋券商”们的(de)市场竞争也同样(yàng)带来压(yā)力。

　　日前，中证协(xié)公布各家券商2022年年报/财务数据，9家外资(zī)控股(gǔ)券商(shāng)纷(fēn)纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年(nián)的“券商(shāng)小年”，受制于市场行情、成立时间、牌照资质等问题，9家(jiā)共有5家出现亏损(sǔn)，分别(bié)为(wèi)瑞信证券（-2.54亿(yì)元(yuán)）、野村东方国际证券（-2.25亿(yì)元）、大和证券(quàn)（-8266.01万元）、星展(zhǎn)证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券(quàn)2022年实现营业收(shōu)入(rù)2.89亿元(yuán)，同(tóng)比下降(jiàng)41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野村东方(fāng)国际证(zhèng)券则延续自(zì)成立以来的亏损状(zhuàng)态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿元，同(tóng)比下降(jiàng)38.14％；净亏损(sǔn)2.25亿元，较上年同期的8491万元亏损幅度继续扩大(dà)。

　　在2022年因(yīn)获得外资股东增持而成为外(wài)资控(kòng)股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明(míng)显进步，但仍然(rán)录得亏损：2022年实现营业收入5.04亿元，同比增(zēng)长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期(qī)为(wèi)亏损1.59亿元(yuán)。

　　另外(wài)，大(dà)和证(zhè丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里ng)券和星展证券均于(yú)2020年获(huò)得证监会批文，分别于2020年底、2021年(nián)初(chū)完成工商登记，正式(shì)展业(yè)时间不(bù)长。星展(zhǎn)证(zhèng)券2022年实现营业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同(tóng)期有所收(shōu)窄。大和证(zhèng)券2022年(nián)实现(xiàn)营业收入4773.93万(wàn)元，同比下降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元，亏幅进一(yī)步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年(nián)受市场影响，证(zhèng)券行业(yè)营业收入普(pǔ)遍下降，外(wài)资(zī)控股券商也难以幸(xìng)免。且新公(gōng)司建设成本(běn)、业(yè)务费用、员工薪(xīn)酬等支(zhī)出过高，在展业初期容易导致亏损(sǔn)的产生(shēng)。

　　与国内大(dà)型(xíng)券(quàn)商相(xiāng)比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自(zì)营业务影响有限，因此影响2021年业绩的主要还是经纪、投行等传统业务。

　　例(lì)如，瑞信(xìn)证券在(zài)2022年年报中表示，其当年投行业务手续费及(jí)佣(yōng)金(jīn)净收(shōu)入为(wèi)6561.57万元(yuán)，同比下(xià)滑72.7％；经(jīng)纪业务为(wèi)1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出则有增无减(jiǎn)，业务及管理费从(cóng)上年的4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少(shǎo)花(huā)多”，导致业(yè)绩(jì)出(chū)现大(dà)额亏损。

　　摩根(gēn)大通证券(quàn)大(dà)赚2.6亿

　　当然，也有“外(wài)来的和尚”念好(hǎo)了中国(guó)市(shì)场这本经(jīng)。

　　具(jù)体来看，2022年(nián)共有4家外资控股券商(shāng)实现盈利，分(fēn)别为摩(mó)根大通证(zhèng)券（2.63亿(yì)元）、瑞银证券（2.24亿(yì)元）、高盛高(gāo)华(huá)（8163.28万元）和摩根士(shì)丹利证券（1931.48万(wàn)元(yuán) ）。其中，摩根大通证券和瑞银证(zhèng)券均实(shí)现了营收(shōu)、净利润的双增长。

　　摩根大通证券(quàn)2022年实现营业(yè)收入8.84亿(yì)元，同比增长39.44％；实现(xiàn)净利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一(yī)业绩水平在2022年的(de)“券(quàn)业小(xiǎo)年(nián)”可算是相当(dāng)亮(liàng)眼。

　　从(cóng)员工规(guī)模来看，截至2022年底，摩(mó)根(gēn)大通证券(quàn)共有员工210人，数量在行业内排名下游(yóu)，但其(qí)业绩已跻身行(xíng)业(yè)中游水平(píng)，而这只是摩根大(dà)通证(zhèng)券展业(yè)的第三(sān)个完整会计(jì)年度(dù)。

　　公开信息(xī)显示，摩根大通证券于2019年3月获得(dé)证监会批复，成立合资(zī)证券公(gōng)司(sī)。彼时由摩(mó)根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权(quán)，外高(gāo)桥集团、珠(zhū)海(hǎi)迈兰德等5家内资股东(dōng)持有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家内资股东所持股权，成为(wèi)摩根大通证券唯一股东。

　　财务报表(biǎo)显示，摩(mó)根大通证券(quàn)2022年(nián)经(jīng)纪业务大爆(bào)发，实现手续费(fèi)净收入(rù)5.56亿元，同(tóng)比增(zēng)长超300％。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券表示，其(qí)证券经纪业务团(tuán)队成立已逾三年，2022年(nián)业(yè)务开(kāi)展和运作取得(dé)进一步进展，新客(kè)户(hù)开(kāi)发稳步推进。摩根大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)充分利用全球化的(de)平台优(yōu)势，整合集团资(zī)源(yuán)，持续关注并开拓传统QFII投资者以及新取(qǔ)得(dé)QFII牌照的合(hé)格境外机构投(tóu)资者(zhě)，目标客(kè)群(qún)机构(gòu)投资(zī)者队(duì)伍逐年(nián)壮(zhuàng)大。

　　瑞(ruì)银、瑞(ruì)信突(tū)发合(hé)并

　　“一参一控”下或将取舍

　　除摩(mó)根大通证券外，瑞银证券在2022年(nián)也取得了较好的业绩表现：当期实现营业收入11.79亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞银证券(quàn)是进入中国时间最早的(de)一批合资券商之(zhī)一(yī)，早(zǎo)在2007年(nián)就已(yǐ)在国(guó)内展业。2022年3月，瑞士银行受让两家内(nèi)资(zī)股东(dōng)分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提(tí)升至67％。截至2022年年底，瑞银证券共有正式员(yuán)工383人(rén)。

　　财务报表显示，瑞银证(zhèng)券2022年投行业务进步明显，当期实(shí)现手续费净收入(rù)1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了创(chuàng)业板注册制(zhì)改革(gé)后的IPO保荐项(xiàng)目，积极筹备(bèi)并参与了沪深交易所(suǒ)互联互(hù)通全(quán)球存托凭证(zhèng)业务等。

　　值得关注的是，今年3月，百年(nián)大行瑞士(shì)信贷(dài)被竞争对手瑞(ruì)银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日(rì)正式(shì)宣布达成合并协议，瑞士联(lián)邦财(cái)政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场(chǎng)监督管(guǎn)理局（FINMA）介入了此项(xiàng)交易。

　　上月(yuè)瑞银发布一季报时表示，对瑞信的收(shōu)购交易(yì)预计在6月底前完(wán)成(chéng)。不言(yán)而喻的(de)是，集团层(céng)面的合并对两家外资控股券商在中国(guó)展(zhǎn)业(yè)情况，也(yě)将造成一定影响。

　　基(jī)于此(cǐ)，审计所普华永道(dào)对瑞信证(zhèng)券出具了带强调事项段的(de)无保留意见审计报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团(tuán)与瑞银集团(tuán)股份公(gōng)司之间达成(chéng)协议和合并计(jì)划，截(jié)止报告日，上述(shù)协议(yì)和合并计(jì)划(huà)的完成日尚不(bù)明确(què)。瑞信证(zhèng)券(quàn)作为瑞信集团(tuán)股(gǔ)份(fèn)有限公司下属控股子公司，未来的(de)运营和财务(wù)业绩受到上述合并可能产生的影响亦不(bù)明确，该(gāi)事项表明(míng)存在可能(néng)导致对公司持续(xù)经营能力(lì)产(chǎn)生重大疑(yí)虑的(de)重大不确(què)定(dìng)性。

　　瑞信证券前身(shēn)为成立(lì)于2008年的瑞信方正证券，系证监会修订《外商参(cān)股证券公司设立规则》后首家获批的(de)合资证券(quàn)公司。2020年(nián)4月，证监会核准瑞信(xìn)向瑞信方正证券增资2.89亿元获(huò)得控股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方正(zhèng)证券(quàn)公告称，拟以11.4亿元的对价转(zhuǎn)让瑞(ruì)信(xìn)证券49％股权。在该笔交易完成(chéng)后，瑞信(xìn)将全(quán)资持有(yǒu)瑞信证券。但(dàn)突(tū)如其来的瑞信、瑞银(yín)合(hé)并(bìng)，使得瑞(ruì)银证券和瑞(ruì)信证券将受同一(yī)股(gǔ)东控制。

　　根(gēn)据《证券(quàn)公司股(gǔ)权管理规定》，证券公司股(gǔ)东以(yǐ)及股东的控股股东、实际控制(zhì)人参股证券公司的数量不得超(丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里chāo)过2家，其中控(kòng)制证券公司的数(shù)量不(bù)得超过1家。在面临(lín)“一参一控(kòng)”的限制下，瑞银证券(quàn)和瑞信证券的牌照或将面(miàn)临“一去一留”的局面。

　　深(shēn)入财富管理(lǐ)破局(jú)

　　过(guò)去(qù)几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理转(zhuǎn)型(xíng)”成为行业热词(cí)。而透视各家(jiā)外资券商(shāng)在2022年的“打法”不难发现，依托(tuō)于各自资(zī)源禀赋(fù)深入财富管理成(chéng)为其在(zài)中国展业(yè)的首(shǒu)要方向。

　　例如，野村东方国际证券表示，2022年其财富管理业务在原(yuán)有“大宗交易”、“市值托(tuō)管”、“SMA（单一资产(chǎn)管理账户(hù)）”等业务持续推进的基础(chǔ)上，新增了(le)特色投资咨询服务（如ESG行业咨询）、上市(shì)公司(sī)大宗减持服(fú)务、集团间(jiān)跨境业务联动等多种业(yè)务模式，通过服务手段的增加及(jí)优化(huà)，为客户(hù)提供多维度、一站式的综合性金融解(jiě)决方案。

　　后(hòu)续，野村东(dōng)方国(guó)际证券财富(fù)管理业(yè)务将定位于“中国高端财富人(rén)群”，从(cóng)产品(pǐn)配(pèi)置、人员建(jiàn)设(shè)、中后台支持以及集团(tuán)跨境合作四个方(fāng)面(miàn)入手，打造(zào)以产品为中心的(de)业务核心竞争力，持续为中(zhōng)国投资者提(tí)供(gōng)具有野村集团特色的高质量财(cái)富管理服务。

　　在(zài)完成高盛集团(tuán)全资持股备(bèi)案后，高盛高华在2021年底与北京高(gāo)华签订《业务转让协议》，受让北京高华的所有业务。2022年5月，高盛高华(huá)获证监会核(hé)发新增(zēng)证券(quàn)经纪(jì)、证(zhèng)券投(tóu)资咨询、证券(quàn)自营及代销(xiāo)金(jīn)融产品业务(wù)的(de)业务许可。2023年2月，高盛高华(huá)与北(běi)京高(gāo)华(huá)完成业务(wù)迁移工作。

　　高盛(shèng)高华表示，其将(jiāng)持续以资产配置为核心进行新(xīn)产品和服务的研发(fā)工作，进一步赋能部(bù)门(mén)为(wèi)在岸客户提(tí)供财富管理(lǐ)综合(hé)解决(jué)方案，丰富客户产(chǎn)品(pǐn)种类选(xuǎn)择，开展境内(nèi)私人财富管理平(píng)台未来(lái)战略规划，并进(jìn)一(yī)步拓展境内产品平台。

　　与(yǔ)此(cǐ)同(tóng)时，高盛(shèng)高华将持续推进私募股权基金管理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三(sān)方(fāng)金融产(chǎn)品并推进跨境投资(zī)新(xīn)产品(pǐn)的(de)研(yán)发(fā)，为客(kè)户提供直接对接境外(wài)资本市场的机会。

　　另外，依托(tuō)于(yú)外资(zī)股(gǔ)东打(dǎ)造私人财富(fù)管理(lǐ)业务，这在具备外资银行股东(dōng)背(bèi)景的券商中较为多见。例如，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正式成立私人(rén)财(cái)富管理部，负责公司高净(jìng)值(zhí)个人客户综合财富管理业务(wù)的运作。私人财富管(guǎn)理部以(yǐ)汇丰前(qián)海证(zhèng)券为平台，依托(tuō)汇(huì)丰环(huán)球私人银行，致力(lì)为高净值和超高净值客(kè)户及其(qí)家(jiā)族提供专业、多元及(jí)定制(zhì)化的资产配置服务(wù)，为(wèi)客(kè)户实现其投(tóu)资目(mù)标。

　　瑞银(yín)证券则另(lìng)辟蹊(qī)径，推出家族(zú)信托资讯业务，与4家国内头部(bù)信(xìn)托(tuō)公司达(dá)成战略合作。同时，瑞银证券在2022年重(zhòng)启深圳分公(gōng)司财富管理业务，依托国家(jiā)对粤(yuè)港澳大湾(wān)区(qū)的新政(zhèng)举措，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银(yín)证券表示，其财富管(guǎn)理部秉持(chí)着为(wèi)客户(hù)进行全方位资产配置和满(mǎn)足客(kè)户全(quán)生命(mìng)周(zhōu)期财富管理的理念，进一步完善投资(zī)解决方(fāng)案和财富规划方面的业务(wù)，一方面(miàn)积(jī)极扩充(chōng)现有(yǒu)架(jià)上策(cè)略，精选上架多支产(chǎn)品为客户在同一(yī)策略下(xià)提供(gōng)差异化选择及多元(yuán)化的投资方案。

　　外(wài)资券(quàn)商队伍(wǔ)不断(duàn)扩大

　　随(suí)着中(zhōng)国资本市场对(duì)外开放的力度(dù)不断加大，各(gè)外(wài)资金(jīn)融机(jī)构加(jiā)速(sù)了在境(jìng)内设立控股(gǔ)券商的进程。

　　今年1月，渣(zhā)打证券获批准设立，丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里公司注册地(dì)为北(běi)京市(shì)，注册资(zī)本为人民币(bì)10.5亿元(yuán)，业务范围包括证(zhèng)券经纪、证券自营、证券(quàn)承销(xiāo)、证券资产管理（限于从事资产证券化业务）。

　　值(zhí)得关注(zhù)的是，渣打证券是首家(jiā)新设的外商独资证券公司(sī)。就监管(guǎn)批复信息来看(kàn)，渣打证(zhèng)券由(yóu)渣打(dǎ)银行（香港）有限公司全(quán)资设立，出资额10.5亿元(yuán)人(rén)民币。

　　算上渣打证(zhèng)券在内(nèi)，目(mù)前(qián)国内的外(wài)资控(kòng)股券商数量已(yǐ)达到10家(jiā)。其中，摩根大通证券(quàn)（中国(guó)）、高(gāo)盛高华证券、渣(zhā)打证券均为外(wài)商独资(zī)券(quàn)商。从数量上来(lái)看(kàn)，外资控股券商(shāng)已成为市(shì)场上不容忽(hū)视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商的(de)设立申(shēn)请静待(dài)审批(pī)。截至5月5日，花旗证券、法巴(bā)证券、日(rì)兴证(zhèng)券、青岛意才证(zhèng)券等多(duō)家外资券商的设立申请(qǐng)仍处于证监会审批阶段。其(qí)中，法巴证(zhèng)券和青岛意才证券已获第一次意(yì)见反馈。

　　今年(nián)3月(yuè)底，证监会主席易会满等先后在京会(huì)见美国桥(qiáo)水基(jī)金、法国东方汇理、日(rì)本大和证券(quàn)、英国汇丰(fēng)、加拿大宏(hóng)利(lì)金融(róng)、新加(jiā)坡淡马锡、德国安联保(bǎo)险(xiǎn)、意大利联合圣保罗银行、美国(guó)景顺和(hé)高盛等国际金融(róng)机(jī)构负(fù)责(zé)人。

　　来访的国(guó)际金融机构(gòu)负责(zé)人普遍表示(shì)，此(cǐ)次来华(huá)亲身感受到中国(guó)经(jīng)济的强大韧性、潜力和活力，坚(jiān)定看好中国经(jīng)济(jì)和中国资本市场发展(zhǎn)前景。近年来中国资(zī)本市场对外开放(fàng)稳(wěn)步推进，为国际金融机构和全(quán)球投(tóu)资者带来(lái)了实(shí)实在在的机遇。各金(jīn)融机构(gòu)高度重视中(zhōng)国市场(chǎng)，将(jiāng)继续与中(zhōng)国深化合作，积极拓(tuò)展在华业(yè)务和投资，期待实(shí)现互利共赢。

　　面对来自外资券(quàn)商的市场竞争，国内券商也(yě)纷纷感受(shòu)到了(le)挑战和机遇。例(lì)如，华西证券即在(zài)2022年年报中表示，外资机(jī)构来华展(zhǎn)业便利度不断提升，经营范(fàn)围和监(jiān)管(guǎn)要求实现国民待遇，外(wài)资券商、资(zī)产管理机(jī)构(gòu)等加速布局，全力(lì)抢滩(tān)中国证券市场，对本土证(zhèng)券公司(sī)既带来了国际金融(róng)机构全面参(cān)与中(zhōng)国资(zī)本市场竞争所形成的(de)冲击，也带来了(le)通过与(yǔ)国际金(jīn)融(róng)机构(gòu)直接合作促进业务发(fā)展、提升(shēng)管(guǎn)理水(shuǐ)平的机遇。

　　西部证券(quàn)也表示，当前证(zhèng)券(quàn)行业(yè)集中(zhōng)度(dù)稳中有(yǒu)升，头部券商竞争优势更趋明显，业务多元化发展趋势初步形(xíng)成，金融科技对行业发展理(lǐ)念的变革和重(zhòng)塑不断深化(huà)，外资券商市场冲(chōng)击将逐渐显(xiǎn)现(xiàn)，证(zhèng)券行业竞争新格局正加速演变。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 丽水在哪里哪个省份哪个市，浙江丽水在哪里