全(quán)球头号对冲基金桥水(shuǐ)的最新调仓(cāng)情况曝光了！

　　根据其(qí)向美国证交(jiāo)会提交的13F文件显示，桥(qiáo)水基金(jīn)（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季度(dù)末的美(měi)股持仓市值(zhí)达到163.88亿美元（约合(hé)人民币1140亿(yì)元），较一季度末(mò)有所缩水。

　　安(ān)硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅(fú)加仓(cāng)，晋升为其(qí)第(dì)一大重仓(cāng)，但桥水减持(chí)了两只(zhǐ)标普500ETF，还(hái)减持了宝洁、百事可(kě)乐、可口可乐、沃尔玛(mǎ)等多只消费股；另外(wài)桥(qiáo)水加(jiā)仓了谷(gǔ)歌母公司Alphabet、脸书等，但(dàn)是减持了拼(pīn)多多(duō)、黄金ETF等。

　　但是(shì)桥水最新观点表示，其非常看(kàn)好(hǎo)黄金，认为黄金可能正处于(yú)持续增长期的开端。

　　桥水(shuǐ)美股持仓市值近164亿美元

　　美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露了最(zuì)新的13F文件(jiàn)，桥(qiáo)水(shuǐ)基金今年一(yī)季度末的持仓曝光。据了(le)解，到今年(nián)4月末(mò)，桥水管(guǎn)理的全(quán)权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看桥(qiáo)水在今年一季度的美(měi)股持(chí)仓(cāng)变动情况，数据(jù)显示，截止2023年3月末，桥水在(zài)美股(gǔ)的持(chí)仓总市值达到163.88亿美元，较去(qù)年底的183.2亿美元减少了10.55％。作为全球宏(hóng)观策略基(jī)金，桥水的美股组合仅占总资产很小的一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥水(shuǐ)在(zài)不断(duàn)卖卖卖(mài)，清仓了228只证券，减(jiǎn)持(chí)了360只证券；同(tóng)时也积极(jí)买进，新进了118只证券，增持了225只证券。

　　新(xīn)兴市场ETF成(chéng)头号(hào)重仓

　　桥水减持多(duō)只消(xiāo)费股

　　今年一季度末(mò)，桥水的前十大(dà)重仓标的的集中度为(wèi)34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心MSCI新(xīn)兴市(shì)场ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末(mò)晋升(shēng)为桥水的第一大重仓，加仓了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末持(chí)仓(cāng)市值为8.72亿(yì)美元，占投资组(zǔ)合(hé)比例的5.32％。

　　第二(èr)、第(dì)七大持仓是两(liǎng)只(zhǐ)标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较(jiào)上一季(jì)度都(dōu)有(yǒu)所减持，期末持仓市值分别(bié)为(wèi)7.52亿美元、5.05亿(yì)美元。

　　值得注意的是，桥水持有多只消费品个(gè)股，但是今年一(可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句yī)季度都(dōu)进行了减持，比(bǐ)如其第(dì)三(sān)大持(chí)仓(cāng)宝洁(jié)，减掉了5万股左右，期(qī)末持有494.49万(wàn)股，持(chí)股市(shì)值为7.35亿美元(yuán)；还有桥(qiáo)水也减(jiǎn)持(chí)了百事可乐、可口(kǒu)可乐，持股数量(liàng)分别降至280.75万股、814.52万股，期(qī)末(mò)持股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿美(měi)元，分(fēn)别(bié)位列第(dì)五(wǔ)、第六大重仓股；另外，桥水(shuǐ)还减持了麦当劳、开市客(kè)、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛(mǎ)的减持幅度相(xiāng)对较大。

　　但是(shì)，桥水在(zài)一季(jì)度小幅加仓了医疗领域的强生(shēng)，持股增(zēng)至(zhì)358.75万(wàn)股，期末(mò)持股市值为5.56亿美元，位列第(dì)四大重仓股。

　　桥水加仓(cāng)谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君(jūn)梳理了(le)桥水基金美股前(qián)30大重(zhòng)仓，其中增持的标的还包括谷歌母公司Alphabet，增(zēng)持(chí)了(le)156.46万(wàn)股，持股数量(liàng)增至(zhì)230.83万股，持有市(shì)值为2.39亿美(měi)元(yuán)；还增持了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有(yǒu)市值为2.12亿美元(yuán)；此外，增持(chí)了VISA、直觉外科、贝宝(bǎo)、Booking等(děng)。

　　但是，基金(jīn)君发现，桥水在(zài)一(yī)季度减持的标的相(xiāng)对较多，除去前(qián)十大重仓，桥(qiáo)水还减持(chí)了先锋(fēng)领航富(fù)时(shí)新(xīn)兴(xīng)市场ETF，减少535.74万股，持股数(shù)量降至(zhì)847.11万股，减持幅度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥(qiáo)水减持幅度较大的还有拼多(duō)多，减少了150.34万(wàn)股(gǔ)，持股数量(liàng)降至214.24万股(gǔ)，减持(chí)幅度41％，持有(yǒu)市值为(wèi)1.63亿美元。桥水(shuǐ)还减持(chí)了亿滋国际22％，持股(gǔ)降至223.41万(wàn)股，持有(yǒu)市(shì)值为1.56亿美元；减持了塔吉特(tè)28％，持(chí)股降至66.44万股(gǔ)，持(chí)有市值为1.10亿美元。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，桥水在一季度还(hái)减持了其特别(bié)看好的黄金资产，卖出(chū)黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万(wàn)股，期(qī)末持仓(cāng)降至88.68万股，持有市值为1.62亿美(měi)元。该基金(jīn)从去年年(nián)底(dǐ)以来(lái)出(chū)现较大涨(zhǎng)势，表(biǎo)现非(fēi)常突出。

　　但从最新的观点看，桥水还是非常看好黄金的。

　　近期(qī)，桥水基金联席(xí)首席投资官凯(kǎi)伦·卡尼奥尔(ěr)-坦布(bù)尔表示，黄金可能正(zhèng)处于持续增长(zhǎng)期的开端(duān)，因为全球对美(měi)元去杠杆化的推(tuī)动仍是(shì)金价的(de)长期支撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还有很长的路要走。

　　她(tā)还说，黄金在全球货币市场(chǎng)中日益重要，这使得它不(bù)仅仅是对抗(kàng)债券市(shì)场和利(lì)率的工(gōng)具。另外(wài)，地缘政(zhèng)治动荡不会消失，这是对黄金(jīn)的(de)长期支撑。不仅如此，由于全球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄金将继续吸引(yǐn)投(tóu)资者，以对冲购(gòu)买力下(xià)降(jiàng)的(de)风险。

　　桥水(shuǐ)最新(xīn)观(guān)点曝光

　　4月(yuè)末，桥水联合首席(xí)投资官鲍(bào)勃(bó)·普林斯分享(xiǎng)了他在2023年一季度的最新观察。

　　他指(zhǐ)出，名义支出水平高于经(jīng)济体的(de)生产能(néng)力，导致通(tōng)胀(zhàng)率远高于目(mù)标水平，美国和其他西方经济(jì)体处于看跌(diē)失(shī)衡(héng)中。为(wèi)了纠(jiū)正这种失(shī)衡，缓(huǎn)解(jiě)需求压力，欧(ōu)美(měi)各国央行一直在(zài)实施紧缩(suō)政策(cè)——目前紧(jǐn)缩政策造成的(d可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句e)负(fù)面影响初现(xiàn)苗头。但一切才刚刚开始，恢复均(jūn)衡将会给经济和市场(chǎng)带来一定的(de)负(fù)面影(yǐng)响。

　　相比之下，亚洲经(jīng)济体的经济(jì)更加接近于均衡——支出与(yǔ)劳动(dòng)力(lì)产出水平一(yī)致，通胀可控，政(zhèng)策制定者有足(zú)够的空间提振经济和(hé)市场。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也称，在大部分西方国家，货币政策紧缩(suō)扭转了流动(dòng)性方(fāng)向，促使人(rén)们抛售(shòu)资产持(chí)有现(xiàn)金。紧缩政策推高了(le)折(zhé)现率（即现金未(wèi)来实际收益(yì)率(lǜ)的预期），但(dàn)迄(qì)今为止尚未(wèi)严(yán)重影响风险溢价(jià)和(hé)经济增长，上述(shù)情(qíng)况(kuàng)极有(yǒu)可能在(zài)周期的下一阶(jiē)段(duàn)出现。与西方国家相比，中国(guó)、日本和许(xǔ)多亚洲国家和地区处(chù)于周期的不同位置(zhì)，这(zhè)些国家和(hé)地区(qū)的(de)政策(cè)制定者支持货币和信用流动，这降低了折现率和(hé)风险溢(yì)价，促进了经济增(zēng)长。

　　5月份，对(duì)于近期美(měi)联储加息，桥(qiáo)水基金在其官微发文称(chēng)，“上周美联储加息25个基点。虽然没有明确声明(míng)加息将会(huì)暂停，但政策指引的(de)取消和鲍(bào)威尔讲话(huà)清楚表明，美联(lián)储(chǔ)希(xī)望持观(guān)望态度。这符合我们对当前形势的解读。”

　　桥水表(biǎo)示，为了应对疫情带(dài)来的影响(xiǎng)，许多发达经(jīng)济体(tǐ)都(dōu)推出了大规模财政刺激政策，引发了通胀问(wèn)题。为了应对高通胀，央行不得不收紧政策。其中美(měi)国采取了最激进的应对通胀(zhàng)的举措(cuò)，在不到18个月(yuè)的时间里，美联(lián)储(chǔ)加息500个基(jī)点，并迅速(sù)减持债券。目前，虽然美国(guó)经济(jì)尚未出现严重(zhòng)问题，但名义支(zhī)出已经(jīng)放缓。如(rú)果美联储进一步收紧政策，银行业就(jiù)会(huì)继续承(chéng)压，从而影响信贷供应。上周，美(měi)国第一共和银行被接管，再次凸显美国金融体系面临(lín)压(yā)力，股(gǔ)市和债(zhài)券收益率出现下跌。美国可能需要（也可能不(bù)需要）进一步收(shōu)紧(jǐn)政策。鉴于迄(qì)今为止的紧缩举措，美联(lián)储可(kě)以评估形势再做出决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 可惜天空不作美的意思，天空不作美的意思下一句