为了让自己的限售股解禁(jìn)后能获得好(hǎo)的回(huí)报，上(shàng)市公司董事长雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票价格(gé)，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书，引发市场关注(zhù)。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提供(gōng)资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高公司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土(tǔ)、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星，影响公司(sī)股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还(hái)对何(hé)德平信息(xī)披露违法违规(guī)，给予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处(chù)罚决定(dìng)书披露(lù)的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代表(biǎo)人、实际控制(zhì)人何(hé)德平和(hé)他的(de)妻子(zi)黄秀芳当时向时任独(dú)墅(shù)湖文化传播有限公(gōng)司董(dǒng)事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控的(de)上海海得(dé)泽广投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进(jìn)行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场资(zī)金在(zài)二级市场买(mǎi)入并交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人(rén)介绍认识并联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李传武控制(zhì)各自筹得的证券账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同(tóng)交易(yì)“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系(xì)，传递(dì)、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方交易决策(cè)，更(gèng)好(hǎo)地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成(chéng)交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易“新美星”，影响股票(piào)交(jiāo)易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集(jí)中出货

　　违(wéi)法获利(lì)近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛(máo)明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总(zǒng)体来看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量占(zhàn)市场申买量比(bǐ)例超20％的(de)交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交易日(rì)有11天(tiān)，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比例自(zì)2019年(nián)3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买(mǎi)入“新(xīn)美星”，当日(rì)申(shēn)买排名第(dì)一，竞(jìng)价(jià)买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年2月28日(rì)期末持(chí)股量为期初(chū)持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中(zhōng)拉抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖(mài)一价(jià)或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期(qī)申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此(cǐ)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉(lā)抬和对倒(dào)，并反向卖出获(huò)利的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人(rén)提出(chū)多点申诉意(yì)见，请求(qiú)不予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合(hé)他人(rén)操纵(zòng)股价(jià)，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维(wéi)系委托理财(cái)关系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论交(jiāo)易新美星的情(qíng)况告知黄秀芳(fāng)或何德平，涉案(àn)股东名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四(sì)是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组(zǔ)，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明(míng)土账(zhàng)户组(zǔ)、李(lǐ)传武(wǔ)账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第(dì)五(wǔ)，不(bù)认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的合法(fǎ)性及真(zhēn)实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项不(bù)知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫(fū)妻或一致行动人中一方存在不当行为(wèi)，不(bù)应推定(dìng)或认定另(lìng)一方承(chéng)担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合谋、部分账户的控制关系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经复核，对当(dāng)事人及其(qí)代理人的(de)主要陈述(shù)意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本(běn)案为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环(huán)相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的(de)操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供(gōng)资金作(zuò)为保证金，委托其通(tōng)过二级市场交易影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈交易(yì)情况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知悉(xī)并参与了本(běn)案行为(wèi)；上述(shù)行为的实质是(shì)操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操(cāo)盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并(bìng)且(qiě)采取了联合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制(zhì)的(de)账户(hù)交易“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土(tǔ)知(zhī)道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的(de)合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一(yī)定底仓，才愿意(yì)买入“新美(měi)星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的违(wéi)法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待(dài)各方(fāng)账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分(fēn)别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事(shì)长信息披(pī)露违法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另外，关于(yú)何德(dé)平信息披露违法的相关情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上市前(qián)，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新(xīn)美星(xīng)上(shàng)市时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该(gāi)部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽(zé)广代持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年(nián)12月19日开(kāi五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服)始减持“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得(dé)泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉(shè)案股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股(gǔ)份减持决策由海(hǎi)得泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归还(hái)借款本息。第二，涉案(àn)股份仅为1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不对(duì)投资(zī)者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参(cān)与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不(bù)应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰(lán)某(mǒu)等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽广交(jiāo)易流(liú)水(shuǐ)、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合何德平五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星股票。当事人所提相关理由不具有事实(shí)和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，何德(dé)平作为上市公司实际控制人，未如实告(gào)知上市公司上述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致新美(měi)星(xīng)在相关公(gōng)告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的(de)行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法行(xíng)为(wèi)，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 五月去北京穿什么衣服，五月份去北京穿什么衣服