5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市公司(sī)金证股(gǔ)份发布的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹划(huà)发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯(xùn)股份(fèn)有限公司(sī)（下(xià)称文华(huá)财(cái)经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资金。公司股票(piào)将(jiāng)于2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个交易(yì)日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头(tóu)部期货软件商。公开资料显示，截至2021年年末(mò)，文华财经与国内139家期货公司(sī)合作，占国内期货公(gōng)司总数(shù)的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行软(ruǎn)件的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财经曾两(liǎng)次冲(chōng)击A股(gǔ)IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首(shǒu)次报送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在(zài)经(jīng)历两年多的(de)漫(màn)长等待(dài)后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审查(chá)，文华(huá)财经此(cǐ)次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发(fā)行上市(shì)申请(qǐng)文(wén)件，深交所(suǒ)决定终止对(duì)其首次公开(kāi)发行股票并在(zài)创业板(bǎn)上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发(fā)布的公告显示(shì)，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶(jiē)段，公司目前正与交易意向方接洽(qià)，初步确定的交易对方(fāng)包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管理咨询合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)大连经(jīng)一(yī)）、苏州中新兴富(fù)新兴产业投资合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理(lǐ)合(hé)伙企业（有限(xiàn)合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心（有限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持(chí)有标的公(gōng)司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市(shì)公司(sī)重大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证(zhèng)券交易所股票(piào)上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本(běn)次交易前，交易(yì)对方与公司不存在(zài)关联关(guān)系。本次交易完成(chéng)后(hòu)，交易对方(fāng)尚守哲持有公(gōng)司的(de)股份比例预计(jì)将超(chāo)过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前，公司(sī)无(wú)控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际(jì)控制(zhì)人；本(běn)次(cì)交易(yì)完成后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发生变化，且不存(cún)在(zài)实(shí)际支配公司(sī)股份表决(jué)权超(chāo)过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构成公司(sī)重(zhòng)大(dà)资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制(zhì)人为(wèi)该公司董(dǒng)事长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根(gēn)据(jù)文华财经此(cǐ)前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文(wén)华财经的(de)直接(jiē)持股(gǔ)比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过(guò)大(dà)连经一和上海经一分别控制文(wén)华财(cái)经9％和(hé)4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方(fāng)中，苏州中(zhōng)新(xīn)、兴富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文华财经的(de)持股比(bǐ)例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融(róng)科(kē)技(jì)全领域服务商(shāng)，金证股(gǔ)份为证(zhèng)券(quàn)、基金(jīn)、银行(xíng)、期(qī)货、信托、交易(yì)所、监管机构等行(xíng)业客户提(tí)供全技(jì)术栈、全(quán)产(chǎn)品线解决(jué)方案(àn)，同(tóng)时与政府机关、互联(lián)网公司合作开(kāi)展包括智慧城市(shì)在(zài)内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报(bào)告期内，金证股(gǔ)份实现营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较(jiào)上年(nián)同期增(zēng)长2.84％；实现归(guī)属于上市(shì)公司股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报(bào)告期内(nèi)，金证股份证券经(jīng)纪业务(wù)软件收入较上年同期略有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经(jīng)济(jì)业务因验收的大型政务项目成本(běn)增幅大于收入增幅，导(dǎo)致业务毛利率(lǜ)及(jí)利润(rùn)下降。报(bào)告期内(nèi)公司确认投资(zī)收益-1748万元，较(jiào)上年同期减少2035万元，主要(yào)是(shì)联营企(qǐ)业投资收益减少(shǎo)所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告(gào)期内(nèi)，公司实现营业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来(lái)看，金(jīn)融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份实现营(yíng)业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增(zēng)长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行(xíng)业的增长主要得益于两方面的因(yīn)素：一(yī)是(shì)公司在证券市场行业(yè)占有率基础稳定(dìng)，核心产品需求刚性，公司加快产(chǎn)品新(xīn)一(yī)代产品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二是在(zài)资管领域加强了资管IT燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗业务发展力度，在多(duō)个核心产品和技术上形成(chéng)领先优势，开始进入(rù)收获(huò)期。

　　非金融(róng)行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经(jīng)济业务、IT设备分销(xiāo)业(yè)务(wù)及科技(jì)园租(zū)赁业务。金证股份解(jiě)释称(chēng)，非金融行(xíng)业的收入(rù)下(xià)降，主要由于公司在数字经济(jì)业务上，不同程度受到(dào)需(xū)求(qiú)端的影响(xiǎng)，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其(qí)中，金融(róng)行业业务毛利(lì)率燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗50.41％，较上年增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业(yè)务毛利(lì)率6.53％，较(jiào)上(shàng)年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收(shōu)入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司(sī)股东的净(jìng)利润分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业(yè)毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年(nián)年底，文(wén)华财经总资产为(wèi)31708.21万(wàn)元，所有者权益为19722.56万元，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来(lái)看，金证股份均远高于(yú)文华财经(jīng)，但文华财经的(de)毛(máo)利率显(xiǎn)著高(gāo)于金证股(gǔ)份，无疑是一块优(yōu)质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为(wèi)，如果本次交易(yì)得以(yǐ)顺利实(shí)施(shī)，对于金证股份而言，文(wén)华财经的优质(zhì)资产(chǎn)注入后，其盈利能力将进一步提升；对于文华(huá)财经而言(yán)，多年谋求(qiú)上市无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的公告(gào)中，金证股份并未(wèi)披露具体的(de)交易细节(jié)，例如(rú)交易对价等。公告显(xiǎn)示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要交易对(duì)方(fāng)就(jiù)本次(cì)交(jiāo)易签署了《意向(xiàng)协议(yì)书(shū)》，公司(sī)拟向(xiàng)主要交易对方(fāng)发行股份(fèn)及支付现金的方式(shì)购(gòu)买(mǎi)其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各方关(guān)于本(běn)次交易(yì)的初步合作意向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利义务(wù)以及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正(zhèng)式(shì)交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未签署正式的(de)交(jiāo)易协议，本次交易尚需履行必(bì)要(yào)的内部(bù)决策程(chéng)序，并经有(yǒu)权监(jiān)管机构批准后方可正(zhèng)式实施，本次(cì)交易(yì)最(zuì)终能否实施尚存在较(jiào)大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上(shàng)，经历了(le)2020—2022年(nián)连(lián)续3年的(de)下(xià)跌之(zhī)后，今(jīn)年以来，金证股份股价步(bù)入上(shàng)升通道。截(jié)至(zhì)5月9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 燃气热水器是一直开着还是用时开省电，燃气热水器每天晚上需要关吗