今年AI波澜壮阔的(de)大行情之下，引发了全(quán)行业所有(yǒu)基金经理关注(zhù)，而(ér)公募基金2023年一季报揭开了基金(jīn)经(jīng)理的(de)观点和(hé)真实持(chí)仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩(sōng)松所管理的诺(nuò)安积极回(huí)报基金，一(yī)季度主要投资在人工(gōng)智能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了市场机遇实现了超(chāo)62％的收益，成为(wèi)今年以来(lái)业绩最领(lǐng)先的主动权益(yì)基金(jīn)。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸(xī)引了多位明(míng)星(xīng)基金(jīn)经理的关注(zhù)目光。

　　兴证全(quán)球谢治宇就在一季报(bào)表示，一季(jì)度在(zài)人工智能(néng)相关产业链进(jìn)行挖掘，对有长期(qī)竞(jìng)争力(lì)、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极(jí)拥抱人工智能(néng)

　　开年以来，计算机行(xíng)业在人工(gōng)智能板块(kuài)的带动下，走出了(le)波(bō)澜壮阔的行情。因抓住(zhù)市场机(jī)遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安基(jī)金蔡嵩松(sōng)的(de)知名度更(gèng)上一层楼。

　　他在(zài)一(yī)季度积极拥(yōng)抱AI，所管(guǎn)理的(de)诺安(ān)积极回(huí)报成(chéng)为2023年(nián)表现最强的主动权益基(jī)金，最新观点备(bèi)受(shòu)市场关注。

　　蔡嵩松(sōng)写道：随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工智能出(chū)现(xiàn)了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将(jiāng)影响几(jǐ)乎我们所有(yǒu)的(de)行业，或将成为未来最强的(de)产业趋势。

　　他还提(tí)到，海(hǎi)外引(yǐn)领(lǐng)，从(cóng)算法大模型持续迭(dié)代，到各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进(jìn)，产业进展迅速(sù)。国内(nèi)厂(chǎng)商(shāng)也纷纷(fēn)开展结合自身业务的(de)人工智(zhì)能(néng)领(lǐng)域的研究，在股价飞涨的背后，是相关(guān)公司在(zài)产(chǎn)业端的(de)积(jī)极布局(jú)，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金(jīn)一季度主要投资在人(rén)工智能领域，算(suàn)法(fǎ)、应(yīng)用、算力(lì)端都(dōu)有(yǒu)相应布(bù)局。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓看，前十大重仓股进行了(le)较(jiào)大幅度的调整。相(xiāng)较去年底(dǐ)，除了中微(wēi)公司、沪硅产业仍出现在(zài)其(qí)前十大(dà)重仓股(gǔ)之列(liè)外，其他重(zhòng)仓股全部换(huàn)，新进了长川科技(jì)、华海清科、盛(shèng)美上(shà两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度ng)海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积极回(huí)报的(de)头号重仓股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今(jīn)年以来(lái)涨幅达到(dào)87.74％。浪(làng)潮信息更是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科(kē)技(jì)、江波(bō)龙等年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表现较好的重仓股推(tuī)动基金(jīn)净值(zhí)大(dà)涨。

　　从股(gǔ)票仓位来看，诺安积(jī)极回报并没有保持去年底的高(gāo)仓位，一季(jì)度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水平。去年(nián)三、四季(jì)度基(jī)本保持(chí)在90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水(shuǐ)平，去年(nián)三季末、四(sì)季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季(jì)末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的(de)另外一只基金诺安成长(zhǎng)并没有太大(dà)变化，前十大重仓股相(xiāng)较去年底变化很小，仍(réng)重点(diǎn)布局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方(fāng)华创等(děng)。

　　蔡嵩松在(zài)诺安(ān)成(chéng)长的一季报中写(xiě)道，主要(yào)布局芯片板块(kuài)，在当前的市场位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行情。

　　他还谈(tán)及芯片板块(kuài)的两大细(xì)分领域(yù)，在一(yī)季度都到了临近(jìn)拐点的(de)阶段。

　　首先是芯(xīn)片(piàn)设计板块，从(cóng)2021年四季度开启的芯片产业下行(xíng)周期，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今年一季度(dù)拐点将至(zhì)。产业(yè)端一(yī)季度(dù)库存水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水平见(jiàn)底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济恢复，未(wèi)来需求端(duān)将对设计板块持续拉(lā)动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问世，人(rén)工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几乎我们所有(yǒu)的(de)行业，或将成为未来最强的产业(yè)趋势。海(hǎi)外(wài)引(yǐn)领，从(cóng)算法大(dà)模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产(chǎn)业进(jìn)展迅(xùn)速(sù)。而算力(lì)几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件的(de)拉动，都是(shì)未来芯片需(xū)求的重要增长。新需求(qiú)将让芯片周期拐点提(tí)前到来。

　　另外(wài)一个重要板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半(bàn)导体的制裁(cái)已(yǐ)经到了穷途(tú)末(mò)路的地(dì)步(bù)，暨2022年10月7日美(měi)国(guó)半(bàn)导体出口新法案对我国晶圆厂极(jí)限施(shī)压之后，进一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国(guó)内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一(yī)方面(miàn)在国内设(shè)备厂商的(de)配合下(xià)，继(jì)续研(yán)发攻(gōng)克先进制(zhì)程。虽然美国(guó)的制(zhì)裁对我(wǒ)国(guó)先进制程(chéng)的扩产(chǎn)造成(chéng)了一定的影响，但是另(lìng)外一个角度看，芯(xīn)片设备的国产化率(lǜ)却取得(dé)了突飞猛进的增长。在全球晶(jīng)圆扩产处于下行周期(qī)的大背景下，国产替代(dài)进程(chéng)加速(sù)对(duì)设备材(cái)料EDA板块的拉(lā)动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益(yì)于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出(chū)现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的诺安(ān)积(jī)极回报A以62.04％的收(shōu)益，成为(wèi)2023年以来业绩最强的(de)主动权益(yì)基金(jīn)。这一业绩还(hái)是(shì)受到4月21日(rì)AI、半导体等领(lǐng)域大(dà)跌影响，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业(yè)绩(jì)也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴增超900％。数据显示(shì)，诺安(ān)积(jī)极(jí)回报去(qù)年(nián)底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到7.11亿(yì)元，增幅(fú)为913.85％。相较其(qí)2023年一季度的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨(zhǎng)更多来自于投资者申购(gòu)。相关蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)以及(jí)诺安积极回(huí)报基金的话题也屡见(jiàn)报(bào)端，成为基民热议(yì)的话题。

　　同样(yàng)，受(shòu)益于(yú)净值大(dà)涨以(yǐ)及(jí)投资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩松管理(lǐ)的5只基金在一季度规模均(jūn)出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同(tóng)样(yàng)规模暴增，从(cóng)去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规模(mó)也从去(qù)年底(dǐ)的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度(dù)末“300亿基金经理(lǐ)俱乐(lè)部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘

　　作(zuò)为(wèi)兴证全球基金分管(guǎn)投研的副总，市场(chǎng)上管理规(guī)模超过(guò)700亿的基(jī)金经理，谢治宇一季(jì)度(dù)调仓换股(gǔ)方(fāng)向也(yě)受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体及光(guāng)模(mó)块相关板块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关产业链进行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度(dù)新进(jìn)了海康威视、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几(jǐ)乎(hū)全部(bù)是(shì)与AI、半导体、光模块(kuài)方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年(nián)已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关系活动记(jì)录表》中，海康威视表示，AI技(jì)术对海康威视的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算和人工智能领域(yù)提提(tí)供以芯片为基础的解决方案(àn)，目前主(zhǔ)要(yào)产品包括(kuò)内存接口等。晶晨股份(fèn)也是全球布局、国内领(lǐng)先的无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设计(jì)厂商。

　　作为(wèi)数据中心光模块供应商。截止(zhǐ)4月21日，中(zhōng)际旭创今年以来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅(jǐn)一个季度的时间就狂买(mǎi)8个多亿(yì)，直接买(mǎi)进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎(dǐng)控(kòng)股、芒(máng)果(guǒ)超媒、普洛药业在内的四只(zhǐ)个股在一(yī)季度退出兴全合润前十大(dà)重仓股。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可(kě)投港股的(de)兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓(cāng)半导体等(děng)板块之(zhī)外，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是其主要加仓方向。

　　谢治(zhì)宇在(zài)一(yī)季报中表示，随着(zhe)各种风(fēng)险因素减弱，一季度(dù)A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板(bǎn)指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港(gǎng)股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度　随着chatGPT取得(dé)了突(tū)破性的进展，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模块等子版块带动的人工智(zhì)能、中(zhōng)字(zì)头的“中(zhōng)特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端(duān)中游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金(jīn)报告期内(nèi)维(wéi)持了较高仓位(wèi)，对人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚(jiān)持挖(wā)掘公司长(zhǎng)期成长价值，不(bù)断寻找具有良好(hǎo)投资(zī)性(xìng)价(jià)比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招(zhāo)商核心(xīn)竞(jìng)争力(lì)在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的收益，让(ràng)招商基金(jīn)朱(zhū)红裕成为市场备受关注的(de)基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力(lì)一季报的披露揭(jiē)开了朱红裕的投(tóu)资思(sī)路和路径。从(cóng)股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该(gāi)基(jī)金成立以来的最高值，显示出一(yī)种积极的态(tài)度(dù)。从该(gāi)基金2022年中(zhōng)报、三季报、年报(bào)来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一季(jì)度朱(zhū)红(hóng)裕配置A股比例有(yǒu)所降(jiàng)低(dī)，配置港股比例有所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商核心竞(jìng)争力配置中(zhōng)国大陆、中(zhōng)国香(xiāng)港股票市(shì)值占基金净值(zhí)比例分(fēn)别达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核(hé)心竞(jìng)争力配置(zhì)来看，重点布(bù)局(jú)了信(xìn)息(xī)技术、可选消费等(děng)。前(qián)十(shí)大(dà)重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的(de)集团、金蝶国际(jì)等。其中卫宁(níng)健康持有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了(le)一些持仓调整，绿城(chéng)服(fú)务、中国民航信(xìn)息网络、安琪(qí)酵母新进前十大(dà)重仓(cāng)股之(zhī)列，通威股份、希望教育(yù)、中(zhōng)航光电则退(tuì)出前十大。

　　朱红(hóng)裕也(yě)在季报中写道，一(yī)季度初期，我们基(jī)于对(duì)经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判(pàn)断(duàn)，主要减持了经济复苏敏感度相(xiāng)对(duì)较高的部(bù)分制造(zào)业，增持了计算机、大(dà)众(zhòng)消(xiāo)费品(pǐn)等行(xíng)业，同时(shí)，我们(men)亦在一季度末期逐步逢低增持了(le)港(gǎng)股中可能面临(lín)业绩拐点的(de)物业及计算机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创造了(le)一定(dìng)的超额收益，但市场的(de)博(bó)弈程(chéng)度超出了我们的(de)预期，导(dǎo)致对部分(fēn)行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的偏离。我们(men)将基于(yú)中长期的行(xíng)业研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 两个字的励志词语精选，两个字的励志词语有内涵,有深度