在“扶优限劣(liè)”的基本方针下，私募基金(jīn)行(xíng)业监管趋严，近日(rì)又有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金(jīn)业协会(huì)网站披露的一则公告显示，雪杉基金存(cún)在违反专业化运营(yíng)原则等四项违规行为(wèi)。根据相关规定，协会拟对(duì)雪杉(shān)基(jī)金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六(liù)个月(yuè)；对(duì)时任(rèn)雪(xuě)杉(shān)基金合规风控负责人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项违规(guī)行为

　　雪杉基金被暂(zàn)停备案六个月

　　5月4日，中国(guó)证(zhèng)券投资基(jī)金业(yè)协会网(wǎng)站披露了一则纪(jì)律(lǜ)处分事先告知书送(sòng)达(dá)公(gōng)告。经查(chá)，深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)基金管理有限(xiàn)公司（简称“雪(xuě)杉基金”）涉(shè)嫌(xián)从事(shì)违法(fǎ)违规行为，时任高级管(guǎn)理(lǐ)人员黄(huáng)某应当对此承担法律责任，协会拟对其作出(chū)纪律处分。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，雪杉基金(jīn)存在四项(xiàng)违(wéi)规行为：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则。其一，2019年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪(xuě)杉与(yǔ)上海阿(ā)杏达(dá)成《业务合作协议》，由债券发行(xíng)人关联方出(chū)资认(rèn)购(gòu)上(shàng)海(hǎi)阿(ā)杏产品份额，该产品(pǐn)通(tōng)过深(shēn)圳雪杉(shān)在管产品(pǐn)“雪杉夏桐(tóng)1号(hào)私募(mù)证券投(tóu)资基(jī)金”最终投向指定债(zhài)券产品。其二(èr)，2019 年(nián)5月，深圳雪(xuě)杉与株洲新芦淞(sōng)产(chǎn)业发展集团有限(xiàn)公司(sī)（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投(tóu)资(zī)合作协(xié)议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券(quàn)投(tóu)资(zī)基金(jīn)”，并(bìng)由该产品购买指(zhǐ)定债券(quàn)。以(yǐ)上行(xíng)为不符合(hé)私(sī)募基金管理人(rén)几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了专(zhuān)业化运营(yíng)的(de)要求。

　　二是未向投(tóu)资者(zhě)披露关(guān)联(lián)交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私(sī)募证券投资(zī)基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号(hào)”“雪杉常升(shēng)1号”“雪(xuě)杉常升2号(hào)”分别投向上海(hǎi)映雪投资管理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月(yuè)，“雪杉(shān)春茗1号基金(jīn)”投向上(shàng)海映雪在管(guǎn)产(chǎn)品(pǐn)共计5610万元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海(hǎi)映雪执行事务合(hé)伙人、实(shí)际控制人，上述交易构成(chéng)关联交(jiāo)易，但深(shēn)圳雪(xuě)杉未向投资(zī)者进行明确、充分地披露。

　　三(sān)是(shì)未落(luò)实投资者适当性(xìng)管理要(yào)求。雪杉春茗1号基金的投资者王某的基金合同(tóng)于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风险测评问卷则于(yú)2016年9月21日签署。

　　四(sì)是一般员工违规(guī)兼(jiān)职。深(shēn)圳雪杉(shān)市场拓展、投资(zī)运营、财务等(děng)岗(gǎng)位员工存(cún)在兼职情(qíng)况。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任深圳雪杉(shān)合(hé)规风控负责人，应(yīng)当对发生在各自任(rèn)职期间公司的(de)违规行为(wèi)承担相应(yīng)责任。

　　根据相关(guān)规(guī)定，协(xié)会拟对深圳(zhèn)雪杉公开谴责(zé)、暂停受理其私募(mù)基金产品(pǐn)备案六个月；对 黄某公开(kāi)谴责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函(hán)几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了>

　　值得(dé)注意的是，这已经不是雪杉(shān)基金首次遭(zāo)监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监局曾对雪(xuě)杉(shān)基(jī)金(jīn)出具警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查(chá)，雪杉基(jī)金在从事(shì)私募基(jī)金业务活(huó)动中，存在未履(lǚ)行谨慎勤(qín)勉义务(wù)、未(wèi)采取问(wèn)卷(juǎn)调查(chá)等(děng)方式对个别投(tóu)资者的风险识别能力(lì)和风险承(chéng)担能(néng)力(lì)进行(xíng)评估、未按照合同约定如实向投资者(zhě)披露可(kě)能影响(xiǎng)投资者(zhě)合法权(quán)益(yì)的重大(dà)信息(xī)等情形。依据《私募管理办(bàn)法》第三十几天不见怎么这么湿，没过几天就湿成那样了(shí)三条规定，决定(dìng)对其采取出具警示(shì)函的行政监管(guǎn)措施(shī)。

　　百(bǎi)亿私(sī)募(mù)映雪(xuě)投资居股(gǔ)东之列

　　雪杉基金(jīn)成立于2015年，注册资本为(wèi)3250万元，机构类(lèi)型为私募(mù)证券投资(zī)基(jī)金(jīn)管理人，全职(zhí)员工人(rén)数(shù)14人，管理(lǐ)规模区(qū)间(jiān)为20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目(mù)前雪杉基金的法人(rén)、总经理为汲培欣，合规风控负(fù)责人为曾峤。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，百亿私(sī)募映雪(xuě)投(tóu)资为雪杉基(jī)金的股东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还有(yǒu)一家关(guān)联公司为深圳(zhèn)市塔门投资管理有限公司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔(tǎ)门(mén)投资(zī)为私募(mù)股(gǔ)权、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉基金官(guān)网显示(shì)，雪杉基(jī)金(jīn)还在香(xiāng)港控(kòng)股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香(xiāng)港(gǎng)）有限公司(sī)，“雪杉香(xiāng)港”），以期发(fā)挥(huī)与雪杉境内(nèi)平(píng)台(tái)的(de)跨境协同效(xiào)应，为投资人寻找海(hǎi)外长期稳(wěn)定资产的投(tóu)资和(hé)并购(gòu)机会(huì)。

　　据介绍，雪杉的(de)投资(zī)策略(lüè)是通过追(zhuī)踪资产(chǎn)价格指数、利率、汇率、指(zhǐ)标性(xìng)股指等宏观经济(jì)和估(gū)值指标，以分析并(bìng)提取经济周期中的趋势性行业和事件以最大(dà)化投资上(shàng)行收益，同时引入非公开市(shì)场投资中(zhōng)的个体性估值和内在价(jià)值分析体系，以更好锁定投资的下行风(fēng)险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态(tài)便停止更新(xīn)。