民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交(jiāo)会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观(guān)察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客(kè)流(liú)比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内外(wài)客(kè)户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企业(yè)订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭(háng)州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移(yí)的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移(yí)浪(làng)潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不(bù)意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国(guó)历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要(yào)为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实(shí)行(xíng)第(dì)四档(dà凤凰男能嫁吗，凤凰男的八大特征和交往原则ng)35％的共同对(duì)外关税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出(chū)口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企(qǐ)业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交(jiāo)会(huì)下的出(chū)口群像》

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