民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出(chū)口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下(xià)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像(xiàng)五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一路全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市国(guó)家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出(chū)口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调(diào)研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中(zhōng)国(guó)出(chū)口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观察(chá)中国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注(zhù)意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企(qǐ)业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户(hù)数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不(bù)直接(jiē)前往(wǎng)线(xiàn)下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模(mó)相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果(guǒ)相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业(yè)反全国有多少个省市自治区和直辖市 全国有多少个地级市馈产业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数据(jù)表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单(dān)近年(nián)来(lái)呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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