今年AI波(bō)澜壮阔的大行情(qíng)之下，引发了(le)全(quán)行业所有基(jī)金经理关注，而公募(mù)基(jī)金2023年一(yī)季报揭开了基金经理的观(guān)点和(hé)真实持仓。

　　一季(jì)报显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安积极(jí)回(huí)报基金(jīn)，一季(jì)度(dù)主要投资(zī)在人工智能、算法、应用、算(suàn)力端等(děng)领域(yù)，因(yīn)抓住了市(shì)场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今(jīn)年以来业绩最领先的(de)主(zhǔ)动权益基金。同(tóng)时(shí)，较好(hǎo)的业(yè)绩也(yě)让(ràng)这只冠军(jūn)基金(jīn)一季度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩(sōng)松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明(míng)星基(jī)金经理的关注目光(guāng)。

　　兴证全球谢治宇就在一(yī)季(jì)报表示，一(yī)季度在人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力(lì)、应用(yòng)空间广阔的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥(yōng)抱(bào)人工(gōng)智能(néng)

　　开年以来(lái)，计算机(jī)行业在(zài)人工智(zhì)能板(bǎn)块的带动(dòng)下，走出了波澜壮阔(kuò)的行情。因抓(zhuā)住市场机遇，业(yè)绩(jì)一路(lù)领(lǐng)跑(pǎo)，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他在(zài)一季度积极(jí)拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管理的(de)诺安积极(jí)回(huí)报成为2023年(nián)表现最强的(de)主动权(quán)益基金(jīn)，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现了突飞猛(měng)进的(de)发展，将影响(xiǎng)几乎(hū)我(wǒ)们所有的行业，或将成为未来最(zuì)强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从算法大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接入(rù)AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速(sù)。国(guó)内厂商也纷纷开展(zhǎn)结合(hé)自身(shēn)业务的(de)人工(gōng)智能(néng)领(lǐng)域(yù)的(de)研究，在(zài)股价飞涨的背后，是相关公司在(zài)产业端的积极布(bù)局，人(rén)工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积(jī)极回报基(jī)金一季度主要(yào)投资在人工(gōng)智能(néng)领域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应布局。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓股进行了较大幅度(dù)的(de)调整。相较去(qù)年(nián)底(dǐ)，除了中微公司、沪(hù)硅产业(yè)仍出现在其前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股之列外(wài)，其他重仓(cāng)股(gǔ)全部换，新进了(le)长川科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上(shàng)海、拓(tuò)荆(jīng)科技、韦尔股份、浪潮信息、中(zhōng)芯国(guó)际、江(jiāng)波龙。

　　其重(zhòng)仓(cāng)股不(bù)少在(zài)2023年表现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重仓股中微公司，截至(zhì)4月21日(rì)，今年以(yǐ)来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科(kē)、拓荆科技(jì)、江波龙等年内涨幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓(cāng)股推动基金(jīn)净值大涨(zhǎng)。

　　从股票(piào)仓位(wèi)来(lái)看，诺安积极回报并没有保持去年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本保(bǎo)持在(zài)90％以上的仓位水平(píng)，去年三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票仓位一度低(dī)至(zhì)0.12％的水(shuǐ)平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理(lǐ)的另外(wài)一只基金诺安成(chéng)长并没有太大变(biàn)化，前十大(dà)重仓股相较去(qù)年底变化很小，仍重点布局卓胜微、中微(wēi)公司、圣邦(bāng)股份(fèn)、北(běi)方华(huá)创(chuàng)等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安成长的一季报中写(xiě)道(dào)，主要(yào)布(bù)局芯片板块，在当前的(de)市(shì)场位置，迎接即将到来的(de)科技大行情。

　　他还谈及(jí)芯片板(bǎn)块的两大细分领域，在一(yī)季(jì)度都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶(jiē)段(duàn)。

　　首先是芯片设(shè)计板(bǎn)块，从2021年四季度开(kāi)启的(de)芯(xīn)片产业下行(xíng)周期，随着疫情落(luò)下帷幕(mù)，在(zài)今年一季(jì)度拐点将至(zhì)。产业(yè)端一季(jì)度库存水(shuǐ)平接近正常，各厂商二季度毛(máo)利率水平见底。伴随着疫后经济(jì)恢(huī)复，未来(lái)需求端将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)的发展，将影响几(jǐ)乎我们所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。海外(wài)引领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再(zài)到(dào)算力芯(xīn)片(piàn)的突飞(fēi)猛进(jìn)，产(chǎn)业进(jìn)展迅速(sù)。而算力几何(hé)级的(de)增长和边缘(yuán)侧硬件的拉(lā)动，都是(shì)未来芯(xīn)片(piàn)需(xū)求的重(zhòng)要增长。新需求将让芯片周期拐点提前到来。

　　另外一(中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗yī)个重要(yào)板块是芯片设备材料EDA，美国对中国半导体的制(zhì)裁已经(jīng)到了穷途(tú)末(mò)路的地步，暨2022年(nián)10月7日美(měi)国半导体出口新法案对我国晶圆厂极限施(shī)压之后，进一步的制(zhì)裁已经乏(fá)善可陈。国内晶(jīng)圆(yuán)代(dài)工厂一(yī)方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面在国内设备厂商的配合下(xià)，继续(xù)研发攻克先(xiān)进制程(chéng)。虽(suī)然美国的制裁对(duì)我国先(xiān)进制程的(de)扩产造成了一定(dìng)的影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯片设备的国(guó)产化率却(què)取得了突飞猛进的增长。在(zài)全(quán)球晶圆扩产处于下行(xíng)周期的(de)大背(bèi)景下，国(guó)产(chǎn)替代进程加速对(duì)设备(bèi)材料EDA板块的拉动，很可能会超预(yù)期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益(yì)于业(yè)绩一路领跑，冠军基(jī)金的规模也出现迅猛增长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截(jié)至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理的(de)诺安积(jī)极回报A以(yǐ)62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来(lái)业绩最强的主动权益基金。这一业绩还是(shì)受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域大跌(diē)影响，若截至4月(yuè)20日，该基金业绩(jì)超(chāo)过(guò)72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基(jī)金一(yī)季度规模暴增超900％。数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报(bào)去年底的(de)规模(mó)仅0.7亿元，而一季度末规模(mó)已达(dá)到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨幅，这一规模暴涨更多来自于投资者申(shēn)购(gòu)。相(xiāng)关蔡嵩(sōng)松(sōng)以及诺安(ān)积极回报(bào)基(jī)金(jīn)的话题也屡(lǚ)见报端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净值大涨(zhǎng)以及投(tóu)资者申购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)5只基金在(zài)一季度规模均出现上涨，除了诺安(ān)积(jī)极回报之外，2023年业(yè)绩超(chāo)40％的诺安(ān)优化配置同样(yàng)规模暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)所管理基金的总规(guī)模也从去年底的(de)293.25亿元增长到一季度末(mò)的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关(guān)产业链进行挖掘

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全(quán)球(qiú)基(jī)金分管投研的副总，市场上管理规模超(chāo)过700亿的基金经理(lǐ)，谢(xiè)治宇一季度调仓换(huàn)股方向也受到市场关注。

　　从最(zuì)新一(yī)季报披(pī)露情况看，谢治宇主要加(jiā)仓半导体及光模块相关(guān)板块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度(dù)新进了海康威视、澜起科(kē)技、中际(jì)旭创、晶晨股份(fèn)四只(zhǐ)个(gè)股(gǔ)，几乎全部是(shì)与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术(shù)应用(yòng)于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在(zài)4月(yuè)15日(rì)发(fā)布的《投资(zī)者关系(xì)活动记录表(biǎo)》中，海康(kāng)威视表示，AI技术对海康威(wēi)视(shì)的营收(shōu)增(zēng)长起(qǐ)了很大的作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云计算和人(rén)工智能领域提提供以(yǐ)芯(xīn)片为(wèi)基础的解决方案，目(mù)前主要产品包括内存接口等。晶(jīng)晨股(gǔ)份(fèn)也(yě)是全(quán)球布局、国内领(lǐng)先的(de)无晶(jīng)圆半导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中(zhōng)心光模块(kuài)供应(yīng)商。截止(zhǐ)4月21日(rì)，中际(jì)旭创今年以(yǐ)来(lái)暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一个季度的时间(jiān)就狂(kuáng)买8个多亿，直接(jiē)买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超(chāo)媒、普洛药业在内(nèi)的四(sì)只个股在一(yī)季度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全(quán)合润(rùn)，谢治宇(yǔ)管理的另外一只可投港股的兴全合宜(yí)基金在一季度除了(le)加仓(cāng)半导体等板块之外(wài)，互联(lián)网板块(kuài)中的腾讯控(kòng)股(gǔ)也是其主要(yào)加仓方(fāng)向。

　　谢治宇在一(yī)季报中表(biǎo)示，随着各种(zhǒng)风险(xiǎn)因素(sù)减弱，一季(jì)度A股市场上(shàng)证指数上(shàng)涨5.94％，创业(yè)板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块(kuài)指数(shù)上(shàng)涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了(le)突(tū)破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版块带(dài)动的人工(gōng)智能、中字头(tóu)的(de)“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中(zhōng)游戏(xì)、影视等板块也实现(xiàn)较大幅度(dù)上涨。

　　基金报告(gào)期内维持了较(jiào)高(gāo)仓位，对(duì)人(rén)工智(zhì)能(néng)相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的硬件和软件公司进(jìn)行精选和中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗布局(jú)。未来仍(réng)将坚持挖掘公司长期成长价值，不断(duàn)寻找具有良好(hǎo)投资性价比的优秀公司(sī)。

　　中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗ng>朱红欲：增持了计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招(zhāo)商核心竞争(zhēng)力在当年弱市环境下斩获超47％的收益，让招(zhāo)商基金朱红裕成为市场备(bèi)受关注的(de)基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争(zhēng)力一(yī)季报的(de)披露揭开了朱红裕的投资思路和路径。从股(gǔ)票持(chí)仓来看，一季度末该基金股票(piào)市值占基金(jīn)总资产(chǎn)比例(lì)为(wèi)93.84％，处(chù)于该基金成立以来的最高值(zhí)，显示出一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年(nián)底(dǐ)，一(yī)季度朱红裕配置(zhì)A股比(bǐ)例有所降低，配(pèi)置(zhì)港股比例(lì)有所提(tí)升(shēng)。数(shù)据显示，招(zhāo)商核(hé)心竞争(zhēng)力配置中(zhōng)国大(dà)陆、中国香港股票市值占基(jī)金净值比(bǐ)例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞(jìng)争力(lì)配置来看，重点布局了信息技术(shù)、可(kě)选消费等。前十(shí)大(dà)重仓股来看，重仓卫宁(níng)健康、振华科(kē)技、美的集团、金(jīn)蝶国际等。其中卫宁健康(kāng)持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体做了一些持仓调(diào)整，绿(lǜ)城(chéng)服务、中国民航(háng)信息(xī)网络、安琪(qí)酵母(mǔ)新进前十大重仓股(gǔ)之列，通威股(gǔ)份、希望教育、中航光电(diàn)则退出前(qián)十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一季度初(chū)期，我们基于对经济复苏(sū)预(yù)期(qī)大(dà)概(gài)率(lǜ)偏弱的判断，主要(yào)减持了经(jīng)济复(fù)苏(sū)敏感度(dù)相对较(jiào)高的部(bù)分(fēn)制造业，增持了计算机、大众消费品等行业(yè)，同时，我们亦在一季(jì)度(dù)末期逐步逢低增(zēng)持(chí)了港股中(zhōng)可能面临业(yè)绩拐(guǎi)点的物业及计算机等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽(suī)然(rán)创造了一定(dìng)的(de)超(chāo)额收益，但市场(chǎng)的博弈程度(dù)超(chāo)出了我(wǒ)们的(de)预期，导(dǎo)致对部分行业(yè)的定价出现了(le)较为显著(zhù)的(de)偏离。我们将基于中长期(qī)的行业研究视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 中国航发属于央企还是国企啊 中国航发是上市公司吗