全球头号对冲(chōng)基金(jīn)桥水的最新调(diào)仓情况曝光了(le)！

　　根据其向美国证交会(huì)提交的13F文件显示，桥(qiáo)水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一季度末的美股持仓市值达到(dào)163.88亿美(měi)元（约合人民币(bì)1140亿元），较一季度末有所缩水。

　　安硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度获得(dé)桥水大(dà)幅加仓，晋(jìn)升为其(qí)第一大重仓，但桥水减持(chí)了两(liǎng)只标普500ETF，还减持了宝洁、百(bǎi)事可乐、可口可乐、沃尔玛等(děng)多(duō)只消费股；另外桥水加仓了(le)谷(gǔ)歌母(mǔ)公司Alphabet、脸书等，但是减持了(le)拼多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水最(zuì)新观点表示，其非常看好黄金(jīn)，认为黄(huáng)金(jīn)可能正处(chù)于持续增(zēng)长期的开(kāi)端。

　　桥水美股(gǔ)持(chí)仓市(shì)值近164亿美元

　　美国(guó)证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露了最新(xīn)的13F文件，桥水基金今(jīn)年一季(jì)度末的持仓曝光(guāng)。据了解，到今(jīn)年4月(yuè)末，桥水(shuǐ)管理的全权委托(tuō)资产（AUM）为(wèi)1968.34亿(yì)美元。

　　我们(men)来(lái)看看桥水在今年一季度的美股持(chí)仓(cāng)变(biàn)动(dòng)情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在(zài)美股的持仓总市值达到163.88亿美元，较去(qù)年底的(de)183.2亿美元(yuán)减(jiǎn)少了10.55％。作(zuò)为全球(qiú)宏观策(cè)略基(jī)金，桥(qiáo)水的美(měi)股组合(hé)仅占总资产很小的(de)一部分。

　　在这(zhè)个(gè)季度，桥(qiáo)水(shuǐ)在不断(duàn)卖卖卖，清仓(cāng)了228只证(zhèng)券，减(jiǎn)持了360只证券；同时也积极(jí)买进，新进(jìn)了118只证(zhèng)券，增持了225只证券(quàn)。

　　新兴市场ETF成头号重仓

　　桥水减持多只消费股

　　今年一(yī)季度末(mò)，桥水的前十大重仓标的(de)的集中度(dù)为34.71％。

　　其中，安硕核心(xīn)MSCI新兴(xīng)市场(chǎng)ETF（IEMG）在(zài)今(jīn)年(nián)一季度末晋升为桥水的第一(yī)大(dà)重(zhòng)仓，加仓了331万股左右，持仓增至1786.26万股，期末(mò)持(chí)仓市(shì)值为8.72亿美(měi)元，占投资组合比(bǐ)例的5.32％。

　　第二、第七大持仓是两只(zhǐ)标普500ETF，分别(bié)持有182.87万股、123.31万股，较(jiào)上一季度都有(yǒu)所减持，期末持仓市值分别为7.52亿美(měi)元、5.05亿美元。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，桥水(shuǐ)持有多只消(xiāo)费品个(gè)股，但是今年一季度(dù)都进行了减(jiǎn)持，比如其第三(sān)大(dà)持仓(cāng)宝洁，减掉了(le)5万股左(zuǒ)右，期(qī)末持有494.49万股，持(chí)股市值为7.35亿(yì)美元(yuán)；还有桥水也(yě)减持了百事可(kě)乐、可口可乐，持股数量分(fēn)别降(jiàng)至(zhì)280.75万股(gǔ)、814.52万股(gǔ)，期末持股市值为5.12亿美(měi)元、5.05亿(yì)美元(yuán)，分别位列(liè)第五、第(dì)六大重仓股；另外，桥水还(hái)减持了麦当劳、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的减持幅度相对较大。

　　但是(shì)，桥水(shuǐ)在一(yī)季度小幅加仓了医疗(liáo)领域的强生，持(chí)股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿(yì)美元，位列第四大重仓股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸书(shū)

　　减持黄金ETF等

　　基金(jīn)君梳理(lǐ)了桥(qiáo)水基金美(měi)股前30大重仓，其中增持的标的还包括谷(gǔ)歌母(mǔ)公司Alphabet，增(zēng)持了156.46万股，持股(gǔ)数量(liàng)增至230.83万股，持(chí)有市值为2.39亿美元；还增持了(le)脸书Meta，持股增(zēng)至(zhì)100.18万股(gǔ)，持有市值(zhí)为2.12亿美元；此外(wài)，增持(chí)了VISA、直觉(jué)外科(kē)、贝(bèi)宝、Booking等。

　　但(dàn)是(shì)，基金君发现，桥水在一季度减持的标的相对(duì)较多，除去(qù)前十大重仓(cāng)，桥水(shuǐ)还(hái)减持了先锋(fēng)领航富时新兴(xīng)市场ETF，减少535.74万股，持股数量降至847.11万股(gǔ)，减持幅度达38％，持有市值(zhí)为(wèi)3.42亿美(měi)元(yuán)。

　　另(lìng)外桥水(shuǐ)减(jiǎn)持幅度较(jiào)大(dà)的(de)还有拼多多，减少了150.34万(wàn)股，持股数量降至214.24万股，减持幅度41％，持有(yǒu)市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还(hái)减持了(l开曼群岛属于哪个国家 开曼群岛是国家吗e)亿滋国际22％，持(chí)股降至223.41万股，持有(yǒu)市值为1.56亿美元(yuán)；减持了塔吉(jí)特(tè)28％，持股降至66.44万股，持有市(shì)值为(wèi)1.10亿美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥水在一季(jì)度还(hái)减持了其(qí)特别看(kàn)好(hǎo)的黄金资产，卖(mài)出黄金(jīn)ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计(jì)34.02万股(gǔ)，期末持(chí)仓开曼群岛属于哪个国家 开曼群岛是国家吗降至(zhì)88.68万股，持有市值(zhí)为1.62亿美(měi)元。该基金(jīn)从(cóng)去年年底以(yǐ)来出现较大涨势，表现非常突出。

　　但从最新的观点看(kàn)，桥水还是非常(cháng)看好黄(huáng)金的。

　　近期，桥(qiáo)水基金(jīn)联席首(shǒu)席投资官凯伦(lún)·卡尼奥尔(ěr)-坦布(bù)尔表示，黄金可能正处于持(chí)续(xù)增长期的(de)开(kāi)端(duān)，因(yīn)为全球对美元去杠杆(gān)化(huà)的推动仍(réng)是金价的长(zhǎng)期支撑(chēng)。她表示，黄金被低(dī)估了，还有很长的路要走。

　　她还说，黄金在(zài)全球货币市场中日益重要，这使得它不(bù)仅仅是对抗债券市场和利率的工具。另外，地缘政治动荡不(bù)会(huì)消失，这是对黄金的长期支撑(chēng)。不(bù)仅(jǐn)如此(cǐ)，由于全(quán)球(qiú)通胀水平仍相对较高(gāo)，黄金将继续(xù)吸引投资者，以对冲购买(mǎi)力下降的风险。

　　桥水最新(xīn)观点曝(pù)光

　　4月末(mò)，桥(qiáo)水联合首(shǒu)席投资(zī)官鲍勃·普林斯(sī)分(fēn)享了他在2023年(nián)一(yī)季度的最新观(guān)察(chá)。

　　他(tā)指出，名义(yì)支出水平高于经济体的生产能力(lì)，导致通胀率远高于目标水平，美国和其他西方经济体处于(yú)看跌(diē)失衡(héng)中。为了纠(jiū)正这种失衡，缓(huǎn)解需求压(yā)力(lì)，欧美(měi)各(gè)国央行一直在(zài)实施(shī)紧(jǐn)缩政策——目(mù)前紧缩政策造成的负面影响(xiǎng)初现苗头(tóu)。但一切才(cái)刚刚开(kāi)始(shǐ)，恢复均衡将会给经济和(hé)市场(chǎng)带来(lái)一(yī)定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经济体(tǐ)的经济更加接近于均衡——支(zhī)出与劳(láo)动力(lì)产出水(shuǐ)平一致，通胀可控，政策制定者有足够(gòu)的空间提振经济(jì)和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也(yě)称，在大部分西方国(guó)家，货币政策(cè)紧缩(suō)扭(niǔ)转了流动性方向，促使人们抛售资(zī)产(chǎn)持有现(xiàn)金。紧缩政策(cè)推高(gāo)了(le)折(zhé)现率（即现金未来实(shí)际收益率的预期），但(dàn)迄今为止尚未严重影响风险溢价和经济(jì)增长，上(shàng)述(shù)情况极有可能在周期的下(xià)一阶段出(chū)现。与(yǔ)西方(fāng)国家相比，中国、日本和(hé)许(xǔ)多亚(yà)洲国家和地区处于周期的不同位(wèi)置，这些国家和地(dì)区的政策制定者支持货(huò)币和信用(yòng)流动(dòng)，这降低了(le)折现率和风险溢(yì)价，促(cù)进(jìn)了经(jīng)济增长。

　　5月份，对于近期美联(lián)储加息，桥水基金在其官微发(fā)文(wén)称(chēng)，“上周美(měi)联储加息25个基点(diǎn)。虽然没有明确声明加息将(jiāng)会(huì)暂(zàn)停(tíng)，但政策指引的取消和鲍威尔讲话(huà)清(qīng)楚(chǔ)表明，美联储希望持观望态(tài)度。这符合(hé)我们对当前(qián)形势的解读。”

　　桥水表示，为了应对疫情带(dài)来的影响，许多发达经济体都(dōu)推出了大规(guī)模财政刺激(jī)政策，引发了(le)通胀问题(tí)。为了应对高通胀，央行(xíng)不得不收紧政策(cè)。其中美(měi)国采取了最激(jī)进的应(yīng)对(duì)通胀的举措(cuò)，在不到18个月的时间(jiān)里，美(měi)联储加息(xī)500个基点，并(bìng)迅(xùn)速(sù)减持债(zhài)券。目前，虽(suī)然美国经济尚未(wèi)出(chū)现严重问题，但名义支出已(yǐ)经(jīng)放缓。如(rú)果美(měi)联储进(jìn)一步收紧(jǐn)政策，银(yín)行业就会继续承压，从而影响信(xìn)贷供应。上周，美国第一(yī)共(gòng)和银行(xíng)被接管，再次凸显美国金融体系面临(lín)压力，股市(shì)和(hé)债(zhài)券收益率出现下(xià)跌(diē)。美国可(kě)能(néng)需要（也可能不需(xū)要）进(jìn)一(yī)步收紧政策。鉴于迄今(jīn)为止(zhǐ)的紧(jǐn)缩举措，美联储可以评估形势(shì)再做出(chū)决策。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 开曼群岛属于哪个国家 开曼群岛是国家吗