民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要点攻坚克难与攻艰克难有何区别呢，攻坚克难和攻坚克难有何区别ong>

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中国出口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出(chū)口状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群(qún)像(xiàng)，这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包(bāo)含部(bù)分中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部(bù)分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年(nián)对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开(kāi)始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与(y攻坚克难与攻艰克难有何区别呢，攻坚克难和攻坚克难有何区别ǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与之(zhī)前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸(mào)展会反映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出(chū)口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三(sān)期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于(yú)境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境(jìng)外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外(wài)贸(mào)企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份(fèn)额(é)数据显示，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型(xíng)产品的(de)订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》