今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之下，引发了全行业所(suǒ)有基(jī)金经(jīng)理(lǐ)关(guān)注，而公募基金2023年(nián)一(yī)季(jì)报揭开了(le)基金(jīn)经理的观点(diǎn)和(hé)真实(shí)持仓。

　　一季报显示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺安积(jī)极回报基(jī)金，一(yī)季度主要投资在人工智(zhì)能、算法、应用、算(suàn)力端等领(lǐng)域(yù)，因抓住(zhù)了(le)市场机遇实现了超62％的收益，成为今年以(yǐ)来(lái)业绩最领先的主动权益基金。同时，较(jiào)好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明星基(jī)金(jīn)经(jīng)理的关注(zhù)目光(guāng)。

　　兴(xīng)证(zhèng)全球谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度(dù)在(zài)人(rén)工智能相(xiāng)关(guān)产(chǎn)业链进行挖(wā)掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用空(kōng)间(jiān)广阔的(de)硬件和(hé)软件公(gōng)司(sī)进(jìn)行精选(xuǎn)和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开(kāi)年以来，计算机行(xíng)业在(zài)人(rén)工智能板块的带动(dòng)下，走出(chū)了(le)波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的(de)行情。因抓住市(shì)场机遇(yù)，业绩一路(lù)领(lǐng)跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松(sōng)的知(zhī)名度更上(shàng)一层楼。

　　他(tā)在一(yī)季(jì)度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表现最强的(de)主动权益(yì)基金，最新观点备受市(shì)场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞(fēi)猛进的发展，将影(yǐng)响几(jǐ)乎我们(men)所有的行业(yè)，或将(jiāng)成为未来最强的产业趋势(shì)。

　　他还(hái)提到(dào)，海外引(yǐn)领，从算法大模型持(chí)续迭(dié)代，到各种应用接入(rù)AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的(de)突飞(fēi)猛进，产业进展迅速(sù)。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人(rén)工(gōng)智能领域的研究，在股价飞涨的(de)背(bèi)后(hòu)，是相关公司在产业端(duān)的积极布(bù)局(jú)，人工智能浪(làng)潮(cháo)不可逆。

　　他也直(zhí)言，诺安积极回报基金(jīn)一季度(dù)主要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺(nuò)安积极回(huí)大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？报的持仓看，前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股进行了较大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其他(tā)重仓股全部换，新(xīn)进(jìn)了长(zhǎng)川科(kē)技(jì)、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦(wéi)尔(ěr)股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其(qí)重仓(cāng)股(gǔ)不少(shǎo)在2023年表(biǎo)现神(shén)勇，如诺安积极(jí)回报的头号重仓股中微公(gōng)司，截(jié)至4月21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是(shì)年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波(bō)龙(lóng)等年内涨幅也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回报(bào)并没有(yǒu)保持去年(nián)底的高仓位(wèi)，一季(jì)度末(mò)仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓位水平，去年(nián)三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低至(zhì)0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并没有太大变化(huà)，前十大重仓股相(xiāng)较去年底变化很小，仍重(zhòng)点布局卓(zhuó)胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成长的(de)一季报中写(xiě)道(dào)，主要布(bù)局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎(yíng)接即(jí)将到(dào)来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯(xīn)片板(bǎn)块的两大细分领域，在一季(jì)度都到了(le)临近拐(guǎi)点(diǎn)的(de)阶段。

　　首先是(shì)芯片设计板块，从2021年四(sì)季(jì)度(dù)开(kāi)启的芯片(piàn)产业下行(xíng)周期(qī)，随着(zhe)疫情落下帷(wéi)幕，在今(jīn)年一季度拐点将至。产(chǎn)业端一季度库(kù)存水平接近正(zhèng)常(cháng)，各(gè)厂商二季(jì)度毛利率水平(píng)见底。伴随(suí)着(zhe)疫后经济恢复，未来(lái)需(xū)求(qiú)端将对设计板块持续拉动(dòng)。

　　同(tóng)时(shí)我们应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智能出现(xiàn)了突飞猛进的发展，将影响几乎(hū)我们(men)所有的行(xíng)业(yè)，或将成(chén大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？g)为未来(lái)最强的产业趋势(shì)。海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种应(yīng)用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的突飞(fēi)猛进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速(sù)。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧(cè)硬件的拉动，都(dōu)是未(wèi)来芯片(piàn)需求的重要增长。新需(xū)求将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个重要(yào)板块是芯片(piàn)设备材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的制裁(cái)已经到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年(nián)10月7日美国(guó)半导体(tǐ)出口(kǒu)新(xīn)法(fǎ)案对(duì)我国(guó)晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制(zhì)裁(cái)已经乏善可陈(chén)。国内晶圆(yuán)代工厂一方面加速(sù)扩产(chǎn)成熟(shú)制程，另一(yī)方面(miàn)在国内设备(bèi)厂(chǎng)商的(de)配合下(xià)，继续(xù)研发攻克先进制(zhì)程(chéng)。虽然美国(guó)的制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造(zào)成了一(yī)定的影响，但是另外一(yī)个(gè)角度(dù)看，芯片(piàn)设备(bèi)的(de)国产化率却取得了突飞猛进的(de)增长。在全球(qiú)晶圆扩产处于下(xià)行周期的大背景下(xià)，国(guó)产替代进(jìn)程加速(sù)对设备材料EDA板块的拉(lā)动(dòng)，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路(lù)领跑，冠(guān)军基金的规模也出(chū)现迅猛增(zēng)长。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，截(jié)至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺(nuò)安积(jī)极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最(zuì)强的主动权益基金(jīn)。这一业绩还是受到4月21日AI、半导(dǎo)体等领域大跌影响，若截至(zhì)4月(yuè)20日(rì)，该基金业绩(jì)超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的业绩(jì)也(yě)让(ràng)这(zhè)只冠(guān)军基(jī)金(jīn)一季度(dù)规模(mó)暴增超(chāo)900％。数据显示，诺安积(jī)极(jí)回报(bào)去年(nián)底的规模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已(yǐ)达(dá)到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅(fú)，这一规模暴涨更多来(lái)自于投资者申购。相关(guān)蔡(cài)嵩松以及诺(nuò)安(ān)积极回报(bào)基金的(de)话题也屡(lǚ)见报(bào)端，成为基民热议的话题。

　　同样，受(shòu)益于净值(zhí)大(dà)涨以及投(tóu)资(zī)者申购(gòu)，蔡(cài)嵩松管理的5只基金在一季度规模均出现(xiàn)上(shàng)涨(zhǎng)，除了(le)诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所管理基(jī)金的(de)总规模也从去年(nián)底(dǐ)的293.25亿元增长到(dào)一季(jì)度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成为一季度(dù)末(mò)“300亿(yì)基金经理俱(jù)乐部”中(zhōng)的一(yī)员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进(jìn)行挖掘

　　作为兴(xīng)证(zhèng)全球基金分管(guǎn)投研(yán)的副总(zǒng)，市场上管(guǎn)理规模超(chāo)过700亿的基金经理，谢治宇一季度调仓换股方(fāng)向也受到市(shì)场关(guān)注。

　　从最新一季报(bào)披露(lù)情况看(kàn)，谢治宇主要加(jiā)仓半(bàn)导体及光模块相关板块，他也坦言(yán)在一季度主(zhǔ)要(yào)对对人工智能(néng)相关产业链进行了挖掘(jué)。

　　他管(guǎn)理的兴全合润(rùn)基金一(yī)季度新进了(le)海(hǎi)康威视、澜起(qǐ)科(kē)技、中际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几乎全(quán)部是与AI、半导体(tǐ)、光(guāng)模块方(fāng)向相关。

　　其(qí)中，安防龙头——海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视在(zài)2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘(pán)点(diǎn)、安检等多类产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资者(zhě)关系活动(dòng)记录表》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威视的营(yíng)收(shōu)增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云计(jì)算和人(rén)工智能(néng)领域提(tí)提(tí)供以芯(xīn)片为基础(chǔ)的(de)解决方(fāng)案，目前主要产品(pǐn)包括内存接(jiē)口(kǒu)等。晶晨股份也是(shì)全球布局、国(guó)内领先的无晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数据中心(xīn)光模(mó)块供应商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日(rì)，中际旭(xù)创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也(yě)在积(jī)极加仓，仅(jǐn)一个季度的时间就狂(kuáng)买8个多(duō)亿，直(zhí)接买(mǎi)进第(dì)七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛(luò)药业在内的四只个股(gǔ)在一季(jì)度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴全(quán)合润，谢治(zhì)宇管理的另(lìng)外一只可投港股的(de)兴全合宜基(jī)金(jīn)在一季度除了加(jiā)仓半导体(tǐ)等板块之外，互联(lián)网板块中的腾讯控股也(yě)是其主要加(jiā)仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示，随(suí)着各种风险(xiǎn)因素(sù)减弱，一季度(dù)A股市场上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数(shù)上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突(tū)破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块带动(dòng)的人工(gōng)智能、中字(zì)头的“中(zhōng)特(tè)估”、半导体等板块涨幅(fú)较大，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等(děng)板块也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维持了较高仓(cāng)位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬(yìng)件和(hé)软件(jiàn)公司进行精选和布局(jú)。未来仍将坚持挖(wā)掘公司长(zhǎng)期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比(bǐ)的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商(shāng)核心(xīn)竞(jìng)争力在当(dāng)年(nián)弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市场备受关(guān)注的(de)基(jī)金(jīn)经(jīng)理。

　　招商核心竞争力一季报的披露(lù)揭开了朱红裕的投资(zī)思(sī)路和(hé)路(lù)径。从股(gǔ)票持仓(cāng)来看，一季度末该基金股(gǔ)票市值占基金总资(zī)产比例为93.84％，处于该基金(jīn)成(chéng)立以来的最高值，显示出(chū)一种积极(jí)的(de)态(tài)度。从(cóng)该基(jī)金2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报来看，其(qí)仓(cāng)位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年(nián)底，一(yī)季度朱(zhū)红(hóng)裕配置A股比例有所降低，配置港股(gǔ)比例有所(suǒ)提升。数(shù)据显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置中国大(dà)陆、中国香港股票市值占(zhàn)基金净值比(bǐ)例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商(shāng)核心竞争力配(pèi)置来看，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消(xiāo)费等。前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股来看，重仓(cāng)卫宁(níng)健康、振华(huá)科技、美(měi)的(de)集团、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息网络(luò)、安琪酵母新(xīn)进前(qián)十大(dà)重仓股之(zhī)列，通威股份、希望教育、中航(háng)光电则退出前(qián)十大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初期(qī)，我们基于对经济(jì)复苏(sū)预期大概率偏弱(ruò)的判断，主要(yào)减持了经济复苏敏感度相对较高的部分制造(zào)业，增持了计算机、大众(zhòng)消(xiāo)费品等行(xíng)业，同(tóng)时(shí)，我们亦在一季度末期逐步逢低增(zēng)持(chí)了港(gǎng)股(gǔ)中可能面临(lín)业绩拐(guǎi)点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定(dìng)的超额(é)收益，但市场的博弈程度(dù)超出了(le)我们的(de)预(yù)期，导(dǎo)致(zhì)对部分行业的定价出现了较为显著的(de)偏离。我(wǒ)们将基(jī)于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？