国(guó)内千亿私募巨头景林资(zī)产在美股(gǔ)市(shì)场的(de)最新持仓曝光了(le)！

　　景林(lín)资产的海外子公(gōng)司景(jǐng)林资(zī)产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交(jiāo)会提交了截至(zhì)2023年(nián)一(yī)季(jì)度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去年底有大幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东(dōng)南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐(cān)平台Grab等，新进(jìn)了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来等；拼(pīn)多多在一季度末位列景林美股第一(yī)大重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他公司(sī)，但是遭到减持。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林(lín)资(zī)产(chǎn)的最新观点，其表示看(kàn)好(hǎo)教育行业龙头(tóu)公(gōng)司(sī)，同时(shí)积极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多(duō)多为第一大重仓股

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披(pī)露(lù)的(de)最新13F文(wén)件，截止今(jīn)年3月31日(rì)，景(jǐng)林香港(gǎng)公司（香港）公(gōng)司在美股(gǔ)持有28只证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基(jī)金(jīn)君在此说明(míng)一下(xià)，13F披(pī)露的(de)是景林海外主体(tǐ)的美股持仓，不包含境内主体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其(qí)中，景(jǐng)林香港公司在美股的前十(shí)大重仓股(gǔ)，合计持有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元(yuán)，大概占其美(měi)股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东(dōng)方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快(kuài)递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了(le)1亿美元。

　　拼多多(duō)仍(réng)然是景林的第一大美(měi)股(gǔ)持(chí)仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿(yì)美元，远(yuǎn)高于其他重仓股，但是今年一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持(chí)股数量降至(zhì)423.91万股(gǔ)。

　　从(cóng)股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月(yuè)下旬(xún)一(yī)度(dù)涨至106.38美元/股(gǔ)的位(wèi)置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连(lián)续(xù)多个季度对拼多多越跌越买，如今可能是(shì)分享到了(le)反(fǎn)弹行情、在一(yī)季度获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育(yù)股

　　新东方在今年一季(jì)度末跃升为景林香(xiāng)港公司(sī)的美股(gǔ)第二大(dà)持(chí)仓，持有430.07万(wàn)股，较上一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价(jià)表现来(lái)看，新东方(fāng)今年1月从33.63美(měi)元/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度(dù)整体区间震荡比较大(dà)，景林在积(jī)极加(jiā)仓(cāng)可见其看好。新东(dōng)方最(zuì)新报收37.77美元(yuán)/股，总(zǒng)市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景林香港公(gōng)司还加(jiā)仓了(le)好未(wèi)来，今年一季度新(xīn)进224.55万股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1439.37万美元。但好未来的(de)股价今年以来走势也(yě)比较波(bō)折(zhé)，年初一度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值(zhí)仅(jǐn)为39亿美(měi)元。

　　基金君也从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉了景林(lín)资(zī)产对(duì)教育行业的最新(xīn)观点(diǎn)，其(qí)认为(wèi)，从全(quán)行(xíng)业来看，不同年龄(líng)层的用户(hù)对(duì)“教育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓眼界、增(zēng)长知识、潜(qián)力挖掘、提升综合(hé)能(néng)力等(děng)。目前行业(yè)政策环境趋于稳定，但过程中很多(duō)公司退出离(lí)开，使得行业(yè)竞(jìng)争格局趋缓，对于(yú)存(cún)量(liàng)公司(sī)有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示(shì)，凭借多年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依(yī)然很深。个(gè)别(bié)头部(bù)企业在(zài)K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务基础扎实(shí)，原有的留学等业(yè)务恢复增长，同(tóng)时(shí)素质教育、直播电商业务等新(xīn)业务成为(wèi)新的(de)增长驱动力。且公(gōng)司(sī)的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账上(shàng)资金(jīn)充(chōng)足，当时的(de)估值(zhí)下有足够的安全边际。在(zài)过去几个季度的财报中，可以看到相(xiāng)关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧(rèn)性，在逆境中保持乐观，经历过动荡后依然(rán)拥有较强的组织凝聚力，且(qiě)在持续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关(guān)公司的(de)基本(běn)面变化，同时也要留意(yì)估值过(guò)热(rè)、政策导向、社会(huì)整(zhěng)体(tǐ)环境(jìng)变化等因素带(dài)来(lái)的风险。”景(jǐng)林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林香港(gǎng)公司在今(jīn)年一(yī)季度(dù)加仓了多(duō)家(jiā)科技巨头，包括英伟达、微(wēi)软、谷歌(gē)等。

　　比如景林(lín)新进英伟(wěi)达32.53万股，期末(mò)持(chí)股市值为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股(gǔ)数(shù)量升至28.13万股，期末持(chí)股市值为8109.88万美(měi)元(yuán)；还(hái)新进谷歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为(wèi)5379.44万美元。