民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观(guān)察(chá)中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参(cān)会采购(gòu)商数(shù)量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的(de)第(dì)二(èr)大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交(j球缺的体积怎么算，球缺的体积公式是什么iāo)会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能球缺的体积怎么算，球缺的体积公式是什么(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国(guó)当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会(huì)开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受(shòu)存(cún)在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在(zài)明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例(lì)如中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展。